Cómo reaccionaron las acciones y los bonos frente a la disparada del blue, que casi tocó los $600

El S&P Merval subió levemente, mientras que los bonos en dólares cerraron mixtos. Operadores advirtieron que se están efectuando fuertes dolarizaciones de las carteras a escasos días de las PASO.

El S&P Merval arranca una semana clave al alza. 

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A menos de una semana de las PASO que definirán los próximos candidatos presidenciales, es que los inversores viven con tensión esta semana preelectoral. Con una fuerte tendencia a la dolarización de las carteras es que el blue quedó a un paso de los $560 y el CCL cerró en $597,63.

"Las encuestas marcan un favoritismo para la principal coalición opositora, aunque preferimos ser cautos y esperar a contar con los resultados definitivos de las PASO para comenzar a evaluar las posibilidades de cada uno de los candidatos finales", dijo el Grupo SBS.

En este contexto, el S&P Merval moderó el rally electoral y subió solamente 0,2% a 452.400,89 puntos básicos. Las principales alzas del panel líder fueron para Pampa Energía (+2,8%), Cresud (+1,3%), y Loma Negra (+1%). En tanto las bajas estuvieron encabezadas por Transener (-4%), Sociedad Comercial del Plata (-3,6%) y Transportadora de Gas del Norte (-3,1%).

La jornada estuvo enmarcada por la fuerte suba de los tipos de cambios paralelos. El dólar blue se recalentó aún más y quedó a un paso de los $600, tras marcar nuevos récords nominales. El CCL avanzó más de un 2% y cerró en 597,63, mientras que el MEP se ubicó en $516,70.

Rafael Di Giorno de Proficio Investment en diálogo con Ámbito dio pautas de cómo se va a mover esta semana el mercado. "Probablemente continúe la dolarización, aunque el dólar ya se ha ido a valores, a mi criterio, altos, sobre todo cuando el contado con liquidación está cerca de los 600 pesos", dijo. "Hay una corriente dolarizadora", definió y advirtió que se trata de "un precio de pánico".

"Con el 13 de agosto a la vuelta de la esquina (elecciones primarias), las cartas están sobre la mesa. El tablero de control de la economía ya no puede alterarse. Por el lado de la macro, prácticamente todas las variables están en peor condición que hace 2 años. ¿Lo más dramático? La situación externa y de reservas", dijo la consultora GMA.

EL BCRA inició la semana con compras consolidadas por unos u$s21 millones, para sumar en agosto unos u$s380 millones con un plan especial para exportaciones del maíz y otras regionales, dijeron operadores.

Argentina viene de cancelar dos pagos de vencimientos de deuda con el FMI sin usar las reservas: uno por u$s765 millones, y otro por u$s2700 millones. En el primero se utilizó un préstamo de Qatar de derechos especiales de giro (DEG) y en el segundo yuanes del swap con China y un puente con la Corporación Andina de Fomento (CAF).

Bonos y riesgo país

En cuanto a la deuda soberana en dólares finalizó mixta. Las principales alzas fueron para el Bonar 2030 (+4,1%), y el Bonar 2041 (+3,4%), y las bajas más pronunciadas para el Global 2029 (-3,8%), y el Global 2041 (-2,6%). El riesgo país argentino, medido por el banco JP.Morgan, bajó 0,15% y cerró en 2.013 unidades.

"Lo más llamativo de esta jornada es la suba del AL30 en su versión dólares a u$s32,50, mientras que en su versión en pesos cerró en 4,5%. Había arrancado para abajo y está con un volumen importante de u$s32 millones", opinó Di Giorno.

Desde PPI analizaron: "Los Globales cotizaron con cautela en la primera sesión. En este sentido, la deuda en dólares culminó mixta con pocas variaciones de entre -0,1% y 0,6%. Los títulos que pudieron tímidamente avanzar a territorio positivo fueron el GD30 y GD38 con 0,2% ambos y el GD46 avanzando 0,6%. A su vez, los Bonares terminaron al alza ascendiendo hasta 2,1%. Estos comportamientos dispares entre legislaciones, generó un aumento en el spread legislación".

Y ampliaron: "Las tasas de septiembre en adelante exhibieron subas muy fuertes hoy. Así, la cobertura cambiaria post PASO sigue muy demandada. En esta línea, el bono dólar linked TV24 con vencimiento en abril 2024 fue más demandado que el T2V4 con vencimiento en septiembre del mismo año. En cuanto a este punto, podría significar que se está adelantando el momento donde el mercado cree que podría observarse el salto devaluatorio".