Las mejores inversiones que hizo Warren Buffet que lo llevaron a ser una leyenda

El magnate, reconocido por su liderazgo en Berkshire Hathaway, tuvo muchos aciertos que lo llevaron a la cima.

Las inversiones que hicieron que Warren Buffet sea una leyenda. 

Reuters

Warren Buffett, conocido como el Oráculo de Omaha, es una figura legendaria en el mundo de las inversiones. Su trayectoria de setenta años y su rentabilidad anualizada del 20% entre 1964 y 2024 lo convierten en uno de los inversores más admirados y respetados de todos los tiempos. Buffett duplicó prácticamente las ganancias del S&P 500, el principal índice de Wall Street, gracias a su inconfundible filosofía de inversión a largo plazo y a contracorriente de las modas.

La carrera de Buffett comenzó en la firma Graham-Newman Corp, donde perfeccionó su estilo de inversión bajo la tutela de Benjamin Graham. En 1956, regresó a su ciudad natal, Omaha, para fundar su propia sociedad de inversión con apenas 100.000 dólares. Desde entonces, Buffett aplicó su lógica de inversión value, buscando valor oculto en compañías en declive, como la textil Berkshire Hathaway, que se convirtió en el gigante que es hoy.

Grok IA

No todo es ganancia: los errores de Warren Buffet

A pesar de su éxito, Buffett no es infalible. Uno de sus primeros errores fue mantener abierta la textil Berkshire Hathaway hasta 1985, cuando finalmente tiró la toalla. En su carta de 2014, admitió que, por pura cabezonería, terminó con más del 25% de una empresa en decadencia. "Me convertí en un perro atrapado dentro de un coche", escribió.

Otro tropiezo notable fue su inversión en Salomon Brothers en los 80. Aunque Berkshire salió sin pérdidas, Buffett y su socio Charlie Munger recuerdan esa experiencia como una lección amarga. En 2010, Buffett escribió: "Puedo manejar malas noticias, pero no me gusta lidiar con ellas después de que se hayan podrido por un tiempo".

En los 90, Buffett fracasó con USAir, una aerolínea que terminaría absorbida por American Airlines. Reconoció haber subestimado los efectos de la desregulación del sector. En su carta de 1996, ironizaba con una frase de Richard Branson: "¿Quiere convertirse en millonario? Empiece siendo multimillonario y compre una aerolínea". Berkshire tuvo que amortizar el 75% de esa inversión.

Las inversiones que lo convirtieron en leyenda

Una de las inversiones más simbólicas de Buffett fue en Geico, una aseguradora especializada en automóviles. En 1976, cuando Geico atravesaba una crisis financiera, Buffett adquirió una participación a precios de saldo, convencido del valor oculto del negocio. Esta inversión fue solo el comienzo de una serie de decisiones acertadas que consolidaron su leyenda.

En los años 60, Buffett invirtió en American Express durante el escándalo del aceite para ensaladas. Mientras otros veían una empresa al borde de la quiebra, Buffett detectó una oportunidad. Observó que los consumidores seguían usando sus tarjetas, lo que indicaba que la confianza del público no se había roto. Hoy, Berkshire Hathaway posee cerca del 20% de American Express, una de sus posiciones más estables.

Otra inversión icónica fue en Coca-Cola. En pleno pánico bursátil tras el Lunes Negro de 1987, Buffett invirtió 1.300 millones de dólares en la compañía. Esta inversión, que en 2024 valía unos 25.000 millones, generó solo en ese año 770 millones en dividendos para Berkshire. Buffett justificó su decisión diciendo: "Si compras algo que bebes cada día y tiene buenos márgenes, es probable que estés en buena compañía".

Buffett también triunfó con Apple, su mayor acierto bursátil en valor absoluto. En 2016, invirtió 36.000 millones en la tecnológica, que veía más como una empresa de consumo debido a sus altos márgenes y usuarios fieles. Esta inversión generó más de 120.000 millones de dólares, y Buffett la consideró "probablemente el mejor negocio que conozco en el mundo".