Ahorristas aún consiguen tasas muy interesantes

Siguieron creciendo ayer los depósitos de plazo fijo en los bancos. Las altas tasas de interés que se están pagando atrajeron inversores y hubo bancos que crecieron hasta 30% en el monto total de las colocaciones. Se ve una gran disparidad de tasas según el banco de que se trate, con un rango de entre 15% y 25% anual para los depósitos en dólares a 30 días. En pesos, las tasas son diez puntos superiores. La mayor parte de las nuevas colocaciones en plazo fijo es del dinero que, por la incertidumbre existente sobre la llegada de la ayuda del FMI a la Argentina, estaba depositado en cuenta corriente o en caja de ahorro. También sigue habiendo grandes capitales que son los primeros en llegar para aprovechar rendimientos elevados. Muchos bancos, por depósitos superiores a seis meses de plazo, bajan bruscamente las tasas para ahorristas, porque ya descuentan que estos rendimientos no se podrán mantener en los próximos meses. El dato del incremento en depósitos es clave porque, de mantenerse esta tendencia, anticipa una próxima reducción de las tasas para empresas, hoy con el crédito cortado o que deben convalidar más de 35% anual para hacerse de fondos. Está claro que no hay reactivación posible con tasas de interés en los actuales niveles. El mercado lo refleja con los elevados valores del riesgo-país, que ayer cerró en 1.457 puntos. Pero el dato de recaudación de impuestos, en primer lugar, y este retorno de los depósitos luego son los que permitirán reducirlo. Las tasas interbancarias continuaron ayer su descenso, menos de 10% anual, demostrando que en el circuito mayorista ya opera con normalidad casi absoluta. En las próximas horas, el Banco Central anunciaría una norma para inyectar más liquidez en el sistema.

En medio de un clima más tranquilo desde el punto de vista financiero, los bancos siguen ofreciendo altas tasas de interés por los plazos fijos. Un detalle importante para el ahorrista es que también ofrecen un diferencial de rendimiento a los nuevos clientes, en una carrera por reconquistar los u$s 10.000 millones que se fueron del sistema en los últimos meses.

Una recorrida realizada por Ambito Financiero en algunos de los bancos más sólidos del sistema demostró que existe una gran disparidad entre las tasas que se pueden conseguir, por depósitos de montos chicos o medianos (hasta $ 50.000). Mientras que algunos bancos no pagan más de 9% en dólares por depósitos a 30 días, otros convalidan tasas de hasta 15% anual.

Un dato curioso es que aquellas instituciones que pagan mucho para depósitos a un mes, si el plazo se extiende a 90 días ó más ofrecen tasas menores. El sentido es no convalidar niveles que tal vez dentro de algunas semanas queden totalmente desfasados si el mercado vuelve a una situación más razonable.

Por ejemplo, el HSBC Bank y el Bank Boston pagaban ayer 12% anual por una colocación en dólares a 30 días, pero el primero reducía a 11% anual si el plazo es de 90 días y a 10% a 180 días.

Ahora una de las claves pasa por aprovechar las buenas oportunidades que ofrecen los bancos, en un sistema financiero que será fortalecido con dinero extra que aportará el Fondo Monetario Internacional. En ese sentido, se despejó la incertidumbre que existía sobre un debilitamiento de la banca por la salida de depósitos.

• En pesos

También para los que se animen a depósitos en pesos hay excelentes alternativas. La tasa promedio se ubica en 15% anual a un mes, pero se puede obtener hasta 18% anual, siempre considerando los bancos de primera línea. Es de esperar que este nivel para colocaciones en pesos vaya convergiendo con el vigente para tasas en dólares, sobre todo para los plazos más cortos.

Las entidades idearon en los últimos meses una serie de alternativas nuevas para atraer a inversores conservadores. Se trata de plazos fijos no tradicionales, que permiten al ahorrista mucha flexibilidad para manejarse y, al mismo tiempo, disponer antes de su dinero si así lo prefiere. Estos son algunos ejemplos del nuevo marketing bancario:

• Plazo fijo tradicional:

Puede haber variación en la tasa de interés para el mismo monto y el mismo plazo, incluso en la misma entidad. ¿Cómo se puede dar esta situación? Simplemente, porque los bancos están premiando con más tasa a los ahorristas nuevos, en la búsqueda por recuperar depósitos. Pero cuidado, si es nuevo y realiza una operación a treinta días, en la primera renovación lo pondrán en las mismas condiciones que el resto. Si no hay miedo, a la crisis es más conveniente depositar a plazos más largos para aprovechar altas tasas, sobre todo siendo cliente nuevo.

• Precancelable: Comenzó a ser marketineado a principios de este año. Se trata de un plazo fijo que puede ser recuperado antes de tiempo. La duración exigida es de 180 días, pero el cliente puede suspenderlo cuando se cumple el día 30. Obviamente, la tasa por esperar seis meses será mayor a la que se recibirá en caso de salida adelantada. Bancos como el Galicia, Río y Sudameris están promocionando este tipo de alternativa. Una desventaja es que no cuenta con la garantía de los depósitos, al no encuadrarse dentro de lo que se considera un «plazo fijo» tradicional. El mínimo exigido para esta colocación se ubica en 5.000 pesos o dólares en casi todos los casos.

• Cobro anticipado de intereses: Es la última novedad. Se trata de un depósito a 180 días, con la particularidad de que permite cobrar los intereses en intervalos más pequeños, por ejemplo cada 30 0 45 días. Las entidades que ofrecen este producto depositan el dinero en una caja de ahorro que se abre gratuitamente. Tiene garantía de los depósitos.

• Garantía

Por su parte, el Banco Central informó el viernes una reducción de las tasas máximas de referencia que se aplican como garantía de los depósitos bancarios. Esto evidencia que la dirección de los rendimientos que ofrecen los bancos está en descenso.

Para los plazos fijos en dólares a 30 días, el nivel máximo cubierto con garantía llega a 15,50% anual, mientras que en pesos asciende a 27%. Para plazos de 60 días o más baja a 13% anual y 24,50% respectivamente, confirmando que los bancos están pagando menos por colocaciones de mayor plazo.