Bear Stearns vive: habría otra oferta

Nueva York (Reuters, AFP) - James Cayne, presidente del directorio del banco de inversión estadounidense Bear Stearns, y su principal accionista, Joseph Lewis, están sigilosamente en busca de una oferta que mejore la de JP Morgan Chase, según informó ayer el diario «New York Post», confirmada en una conferencia por el propio Lewis.

Cayne y Lewis contactaron a firmas de capital privado, entre ellas, J.C. Flowers y Kohlberg Kravis Roberts, y a bancos extranjeros como Barclays, HSBC, Credit Suisse y Royal Bank of Scotland, indicó el periódico, que citó a fuentes familiarizadas con la situación. En conjunto, Cayne y Lewis poseen casi 15% de Bear Stearns.

La oferta de JP Morgan en u$s 2 la acción valora a Bear Stearns en u$s 280 millones frente a los u$s 7.700 millones de hace una semana.

En una presentación a la Comisión de Valores de Estados Unidos, Lewis sostuvo que tenía una participación de 8,35% en Bear Stearns al 18 de marzo y que estaba preparado para cualquier acción necesaria para proteger su inversión.

Además, según el «Financial Times», Lewis se dispone a votar contra la oferta del JP Morgan Chase, así como muchos altos funcionarios. Si esta transacción prospera y llega a término, Lewis podría perder más de u$s 1.000 millones. Los funcionarios accionistas, por su parte, controlaríanalrededor de un tercio de las acciones del banco.

JP Morgan se comprometió a convocar una asamblea general extraordinaria para hacer ratificar la operación «lo antes posible», pero no comunicó la fecha.

A pesar de que las acciones del banco subían 4% tras conocerse el reporte de la presentación de Lewis, cerraron 9,9% por debajo del día anterior en u$s 5,33.

Desde el lunes, día posterior a cuando se conoció la noticia de la compra por parte de JP Morgan a un precio muy bajo, las acciones de Bearn Stearns experimentaron una fuerte suba, por la posibilidad de otras ofertas y una rebelión de accionistas descontentos con el negocio.

Si los negocios sostienen las cotizaciones del banco, los analistas se preguntan sobre el posible surgimiento de una contraoferta, en un acuerdo que prevé la posibilidad de que el banco rompa el acuerdo en caso de una oferta superior.

Los resultados de Lehman Brothers y Morgan Stanley el martes y ayer mostraron que todos los bancos aprendieron la lección enseñada involuntariamente por Bear Stearns: la mayoría necesita conservar un buen nivel de liquidez y de capitales propios para enfrentar la posibilidad de un golpe duro, una estrategia incompatible a corto plazo con la compra de un banco en dificultades.