CEDRO y BODEN ahorrarán 20% para cancelar créditos

Cuando comiencen a cotizar los nuevos depósitos reprogramados (CEDRO) y los flamantes títulos del Estado (BODEN), se pondrán en marcha nuevas reglas para la cancelación de deuda bancaria.

Con ambos instrumentos, los deudores podrán acceder a descuentos que oscilarán entre 20% y 40% por cancelar (o precancelar) totalmente los préstamos.

Hasta el 16 de julio, los depósitos reprogramados sirvieron para el pago de deudas bancarias. Se calcula que individuos y empresas cancelaron unos $ 10.000 millones en crédito con la utilización de plazos fijos desde principios de año.

En las nuevas disposiciones, que están en el Decreto 905/ 02, y que ya fueron reglamentadas por Economía y el BCRA, se establece que los CEDRO podrán aplicarse para la cancelación de créditos bancarios, tanto de personas físicas como de empresas.

• Obligación

En cambio, en el caso de los BODEN los bancos están obligados a aceptarlos sólo para la cancelación de deudas del público. A su vez, los bancos pueden también utilizar los títulos para cancelar los redescuentos recibidos por parte del Banco Central.

A continuación, un detalle de lo que hay que saber para cancelar deudas, en qué casos se podrán aplicar estos instrumentos y cuáles son las ventajas y desventajas.

CANCELACIONES CON CEDRO

• Sólo sirven para cancelar deuda del mismo banco. Quiere decir que el CEDRO del Banco A sólo puede aplicarse a cancelar deuda del Banco A.

• Puede ser utilizado tanto por empresas como por individuos.

• Al valor del CEDRO original debe adicionarse el ajuste por inflación acumulado desde febrero (CER) y los intereses corridos.

• Se estima que estos certificados de plazo fijo cotizarán en Bolsa con un descuento que oscilará entre 20% y 25%.

• De esta forma, una deuda de $ 100.000 podrá cancelarse comprando CEDRO por unos $ 75.000.

• Se dispuso que el plazo promedio del CEDRO que se aplica debe ser inferior al de la deuda que se cancela. Por ejemplo, con un certificado que vence en dos años y medio puede pagarse una deuda a tres o cinco años, pero no una que vence en tres meses.

• El esquema favorece a los que desean aplicarlo a la cancelación de créditos hipotecarios, que en general son de largo plazo. En cambio, complica a las empresas, que suelen tener financiamiento de más corto plazo con los bancos.

UTILIZACION DE LOS BODEN

• Pueden ser aplicados exclusivamente por individuos para cancelar deuda bancaria. En el caso de empresas, la aceptación es optativa por parte del banco.

• Los títulos sirven para pagar deuda en cualquier banco del sistema.

• Se dispuso una compleja fórmula para que los bancos acepten el bono a una cotización especial, ya que están nominados en dólares, pero cancelan deuda en pesos.

• Si el BODEN cotizara a 30% del valor nominal en dólares, es decir que su adquisición en Bolsa costara $ 111 (considerando $ 3,70 por dólar), el banco tendría que aceptarlo a un precio especial de $ 181. El descuento llegaría, por lo tanto, a 38,6%, según la fórmula definida por el Banco Central.

• Si la cotización del BODEN es de u$s 40 por cada lámina de 100, en cambio, el descuento que obtendría el deudor bancario se reduciría a 19%.