Cédulas a valor nominal

Mientras espera que se defina si le dejan o no comprar la BNL Argentina, el Banco Hipotecario colocó a valor nominal la totalidad de la tercera serie de sus Cédulas Hipotecarias Argentinas, por un monto de $ 62.520.008. El total de ofertas recibidas ascendió a $ 215.054.352, cifra que superó en cerca de cuatro veces el monto de emisión autorizado ($ 50 millones). Estas cifras mostrarían claramente la gran demanda que generó ese instrumento de inversión, en un mercado ávido de productos financieros más rentables que el plazo fijo.

El valor de corte fue de $ 100 por cada $ 100 de valor nominal ofrecido, o sea -obviamente- representativo de 100% del precio original de los títulos. A ese valor se «cortó» porque 99,2% de las ofertas recibidas se realizó a valor nominal. Cabe apuntar que las cédulas devengan una tasa variable que será la mayor tasa que resulte de considerar el porcentaje de variación del CER más un spread de 1% y Encuesta más un spread de 2%, con un mínimo de 8% nominal anual y un máximo de 15% nominal anual. La duración estimada de los títulos es de 25,6 meses, y su vencimiento final estimado es de 63 meses. El Hipotecario lideró la colocación junto con el HSBC Bank Argentina, el Banco Ciudad y el Banco de Valores.