En la plaza local la aceptación ya trepa a u$s 16.540 millones

La aceptación del canje local ya ascendió a un total de 61% de la deuda por reestructurar en la plaza local en los tres primeros días de operaciones, con órdenes ingresadas por un total de u$s 16.540 millones. El monto de bonos que ingresa en la renegociación aquí asciende a los u$s 27.000 millones. Este interés significa que el nivel de aceptación del total de deuda por reestructurar ya asciende a 20,2% sobre u$s 81.800 millones. Según datos del mercado a los que ascendió Ambito Financiero, en las tres primeras jornadas (los datos de la cuarta se están procesando recién en la madrugada de hoy), el mayor interés estuvo en los bonos Cuasi Par. Esto demuestra el ingreso inicial de las AFJP, pero también de otros inversores institucionales, como bancos que también ingresaron el primer día en la operación.

El total suscripto en bono Cuasi Par (en pesos, ajustables por CER y a 42 años) ascendió a los u$s 15.091 millones, con lo cual prácticamente se duplicó el cupo que ofreció el gobierno, que asciende a los u$s 8.300 millones.

Esto significa que muchos inversores, incluyendo AFJP, que entraron en el canje el primer día, recibirán una mayor proporción de bonos Discount que lo esperado, al no alcanzar el monto de Cuasi Par disponibles.

• Evolución

De todas formas, en las próximas jornadas estaría ingresando el resto de los grandes inversores argentinos, como compañías de seguros y fondos comunes de inversión (estos últimos dieron tiempo hasta el 28 de enero para los cuotapartistas que no deseen ingresar). La evolución de las cifras del canje demuestra, además, que el primer día ingresaron los inversores institucionales, y luego se fueron sumando los inversores individuales. El grueso de las órdenes se recibió, justamente, el viernes 14, totalizando u$s 16.050 millones. Ya el tercer día la cifra se había reducido a u$s 82 millones, producto justamente del ingreso de inversores individuales.

La marcha del canje en el mercado local permite inferir que la aceptación de la oferta en la Argentina podría superar 80%. Ocurre que todavía falta que ingresen algunos inversores institucionales, y además, continuará el «goteo» de los pequeños bonistas, que irán sumando pequeñas sumas a la operación día por día.