Es muy baja la morosidad en tarjetas (igual dejan de financiar en cuotas)

Las administradoras de tarjetas de crédito cerrarán la promoción de cuotas sin intereses el 7 de enero, un día después de que pasen los Reyes Magos. Sin embargo, dos de las principales empresas de medios de pago, VISA y MasterCard, continuarían con esta política en doce o catorce provincias (dependiendo de la marca).

La razón de esta selectividad es que en esos territorios pelean mano a mano el mercado con las tarjetas locales o regionales, y además, apuntan -junto con sus bancos emisores- a bancarizar más a la población de esas áreas. De hecho, varios bancos les pidieron a las tarjetas que los apoyen en la continuidad de la promoción justamente por estar embarcados en fuertes campañas de emisión de plásticos, aun en los segmentos socioeconómicos más bajos de esas provincias.

En el caso de VISA, las cuotas sin interés continuarían en Córdoba, Corrientes, Jujuy, La Pampa, Mendoza, Misiones, Neuquén, Río Negro, Santa Fe, Salta, Tucumán y Tierra del Fuego. A estas mismas provincias, según fuentes del mercado, MasterCard les agregaría Chaco y Formosa.

El fin de las cuotas -ya anunciado hace algunos meses por este diario-coincide con lo que una altísima fuente de la industria de los medios de pago califica de «el momento de más baja morosidad de la historia». Según el informante, «los niveles de mora e incobrabilidad están tan bajos que ni vale la pena hablar de porcentajes».

• Factores

El ejecutivo lo atribuye a varios factores, pero «el más importante es que en 2002 los bancos hicieron el 'write off' (amortización) de las carteras incobrables, se limpiaron las carteras de clientes complicados, y ahora todo el mundo está pagando en tiempo y forma».

Advierte, sin embargo, que la cifra podría modificarse en los meses de verano, «pero muy levemente: alguna gente 'patea' los pagos hasta que regresa de las vacaciones, pero en marzo se normaliza todo».

Sin embargo, a pesar de que la mora no es hoy una preocupación, sí lo es la acumulación de cuotas impagas; muchos usuarios de tarjetas han comprado bienes (sobre todo en esta época del año) a doce mensualidades, cada una de ellas de un monto más que accesible. No hace falta decir, seguramente, que al final del mes esas cuotas «ínfimas» suman una cantidad como para encender algunas luces rojas en el sistema.

Un dato extraoficial que se maneja en la industria es que las ventas con tarjeta en diciembre crecieron 40% en relación con 2004, y que 60% de esas ventas se pagó en cuotas sin interés. De esa cifra, 85% fue entre seis y doce cuotas. La interrupción de las mensualidades subsidiadas es vista como «un respiro necesario», según admitió otro banquero.

Sucede que la carga financiera de los intereses que no paga el consumidor es asumida en gran medida por el banco emisor, y en una pequeña porción por el comercio. Este «subsidio» fue alentado por el gobierno hace tres años, y los bancos y las tarjetas lo aceptaron porque hacía falta recomponer la relación del sistema financiero con una sociedad golpeada por el «corralito» y el «corralón». Ahora que la crisis pasó y el consuno parece recuperarse, no tendría demasiado sentido continuar con esa política en el sistema.

Así, y a menos que se produzca alguna presión oficial que no puede descartarse, el 7 de enero en Capital Federal, Gran Buenos Aires y en todo el territorio bonaerense se terminarán las cuotas sin interés, que vienen rigiendo salvo algunos períodos de interrupción desde junio de 2002.

La excepción serán las «promociones» puntuales que mantienen algunas entidades financieras con cadenas (sobre todo de electrodomésticos, y al margen de lo que es la política de la mayoría de los bancos y administradoras de tarjetas.

• Acuerdos

Algunas entidades líderes como el Francés, el Río o el Galicia por nombrar algunas cerraron acuerdos con grandes cadenas minoristas justamente para competir entre ellas. «Por ahora, seguiremos, pero los acuerdos con los comercios dependerán de una cantidad de factores, entre ellos -obviamente-, la evolución de la economía», dijo a este diario un alto ejecutivo bancario. «Siempre tendremos alianzas y promociones con cadenas minoristas escogidas, pero no necesariamente en la forma de cuotas sin interés», adelanta.

A lo que se refiere el banquero cuando habla de «la economía» es, claramente, la evolución del índice inflacionario durante 2006. Con todos los expertos pronosticando un nivel de doble dígito, el peso de la carga financiera de seguir subsidiando cuotas será complicado de sobrellevar para la mayoría de las entidades.