España colocó bono por 4.000 millones de euros

El Tesoro Público español colocó un nuevo bono sindicado a 15 años por 4.000 millones de euros, tras recibir una demanda de más de 7.000 millones de euros, dijo IFR.

El precio final de la emisión se fijó en un diferencial de 217 puntos básicos con respecto a los mid-swaps.

Pese a que la emisión tomó por sorpresa a una buena parte del mercado, analistas dijeron que tuvo una buena aceptación entre los inversores.

"Ha sido un resultado aceptable, teniendo en cuenta que ha pillado por sorpresa y considerando el plazo", dijo un operador de una gran entidad financiera española.

Algunos tomadores estaban dispuestos a adquirir papel algunos puntos por encima del precio oficial de la emisión.

En las últimas semanas, el mercado hacía conjeturas sobre una próxima emisión sindicada del Tesoro Público español, y algunos indicaron que el momento para llevar a cabo la emisión fue oportuno al adelantarse a la finalización del primer trimestre, cuando las diferentes emisiones aún no han alcanzado un grado completo de madurez.

El Tesoro ya indicó en su estrategia de principios de año que recurriría a las emisiones por el procedimiento de sindicación en los primeros tramos de sus nuevas referencias, dejando para las subastas convencionales los tramos posteriores.

La última emisión de las Obligaciones a 15 años del pasado 16 de diciembre, por el procedimiento de subasta competitiva, se llevó a cabo con un cupón del 4,65 por ciento, con una adjudicación de 619 millones de euros frente a los 1.559 millones solicitados, con un tipo marginal del 5,986 por ciento.

El diferencial del bono español a 10 años frente a su par alemán cotizaba el martes en los 209 puntos básicos.

España había mandatado a Caja Madrid, Citi, Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, HSBC y Santander GBM para dirigir la colocación sindicada, según IFR, un servicio de información y análisis de Thomson Reuters.