Economía pagó 11,7% al colocar el nuevo bono

El Ministerio de Economía colocó hoy 1.500 millones de pesos en títulos de deuda BONAR ARG V, el primer bono emitido en pesos tras la salida del default, por que abonó una tasa del 11,70 por ciento anual, según se informó oficialmente.

Un par de horas antes de que el Palacio de Hacienda oficializara los números de la licitación, la ministra Felisa Miceli -durante el brindis del Día del Periodista- dio algunas pistas: "van a ver que obtuvimos muy buenos resultados".

"Estamos muy contentos porque emitimos el primer bono en pesos", señaló la ministra y acotó que "esto nos consolida en lo que estamos haciendo, nos genera un compromiso a futuro muy grande porque cuando uno consigue una buena tasa tiene que mejorarlo".

Junto con la tasa pagada, otro motivo de alegría para la ministra fue el nivel ofertado que superó en tres veces y medio el monto de la licitación, al sumar algo mas de 5.264,2 millones de pesos, de los cuales, 5.110,2 millones de pesos se anotaron en el tramo competitivo.

Este título, según los especialistas, permitirá mejorar el perfil de deuda, al alargar los plazos, al tiempo que absorberá "pesos" que circulan en el mercado financiero, junto con las compras de dólares que viene realizando el Banco Central.

Al momento de colocar el bono -que vence en 2012-, la Secretaría de Finanzas debió aceptar un precio de corte de 955,50 pesos por cada lámina de 1.000 pesos, valor nominal, lo que arrojó un rendimiento semianual asociado del 11,70 por ciento.

El precio mínimo ofertado fue de 11,0 por ciento, y el máximo del 13,50 por ciento, según el parte de prensa distribuido por Economía.

El nivel ofertado superó en tres veces y medio el monto, al sumar algo mas de 5.264,2 millones de pesos, de los cuales, algo más de 5.110,2 millones se anotaron en el tramo competitivo.

De los 1.500 millones adjudicados, 250 fueron para el Banco de la Nación, y otros 65 millones para el Ciudad, las dos únicas entidades públicas que tomaron posiciones en este título.

Durante la víspera, el secretario de Finanzas, Sergio Chodos, realizó una encendida defensa de la decisión de colocar deuda en moneda local, uno de los instrumentos que cada día gana más adherentes en los mercados emergentes.

"La menor dependencia de los países emergentes del capital extranjero y su solidez frente a posibles shocks externos, refuerzan el atractivo de realizar colocaciones de deuda en moneda local", aseguró Chodos.

El funcionario, ante más de un centenar de empresarios reunidos en el 24to Congreso del Instituto Argentino de Ejecutivos de Finanzas (IAEF) consideró que "el principal riesgo para los (países) emergentes es que se produzca un crecimiento global menor al 3 por ciento, porque esto podría impactar el precio de los commoditties, pero a este riesgo no lo vemos ni cerca en el radar".

Ayer, los principales bonos argentinos sufrieron fuertes bajas de hasta el 2,0 por ciento, afectados por una combinación de factores locales y externos.

La performance negativa de los títulos se volvió a repetir hoy: el Discount en pesos, el bono que suele marcar la tendencia entre los de más largo plazo, bajó 1,08 por ciento, y el Par en la misma moneda le siguió con un repliegue del 1,57.

En cuanto a las emisiones de mediano plazo, como el Bogar 2018, la pérdida resultó del 0,76, mientras que el cupón PIB terminó 2,12 por ciento abajo, en una rueda en la que los bonos reunieron negocios por 901,89 millones de pesos.