Se repitió la crisis financiera mundial

• Sigue la incertidumbre en el mundo financiero provocando que grandes inversores reduzcan posiciones en activos de riesgo. • Cayeron bonos y acciones en el mundo. Aquí 3,5% la Bolsa. Dólar a $ 3,10. Se espera hoy fuerte presión alcista. • El Central no dejará que supere ese nivel para evitar que aliente expectativas de inflación. Es prudente esa actitud. • Datos clave hoy en EE.UU. definirán rumbo de mercados. • Tras varios años, está claro que culminó contexto mundial favorable. Ahora hasta Europa y Japón suben sus tasas. • Es primordial en estos momentos que el gobierno mantenga alto superávit y alimente fondo anticíclico para aminorar impacto.

George W. Bush

Los temores por la suba de las tasas en los Estados Unidos resurgieron, y los mercados del mundo volvieron a derrumbarse.

Resulta difícil explicar cómo volvió este sentimiento negativo a los inversores, después de la reacción del jueves y viernes de la semana pasada.

El mercado está bipolar: pasa de la euforia a la depresión sin escalas previas. El jueves, como se anunció que el PBI de los Estados Unidos había crecido menos de lo previsto, las acciones y los bonos subieron en el mundo.

Pero ayer fue un día cargado de malos datos. Por ejemplo:

El petróleo subió a u$s 72,02 el barril, lo que aumenta las presiones inflacionarias en los Estados Unidos y las chances de suba de las tasas.

Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal de Chicago, Michael Moskow, a la cadena CNBC, donde señaló que la economía era sólida, pero que la inflación se ubicaba en la franja alta de un nivel consistente con la estabilidad de precios. En otras palabras, estaba en el techo tolerable. «Conocemos los peligros de la inflación penetrando en la economía. Sabemos que puede generar mucha inercia y tenemos que estar preparados y ser muy cuidadosos para asegurarnos de que eso no suceda», agregó.

La renta del bono del Tesoro a 10 años subió a 5,08%, el nivel más alto de las últimas dos semanas. La fuerte caída del dólar contra las principales monedas. El euro subió 1%, a 1,29 dólar.

Para hoy se esperan otros datos claves con el índice de empleo y las minutas de la última reunión de la Reserva Federal que puede aportar información sobre lo que hará en la próxima reunión del 29 de junio.

«Los comentarios de Moskow estuvieron en la parte pesimista», dijo Michael Pond, estratega de bonos del Tesoro con Barclays Capital en Nueva York. «Hay aquí un número de cosas actuando juntas para pesar sobre los bonos del Tesoro, y los golpes recibidos por el dólar fueron buena parte de ello», dijo Beth Malloy, analista del mercado de bonos en Chicago. Las posibilidades de que las tasas suban en junio aumentaron a 58% desde 56% del viernes.

La noticia de que el presidente de la banca de inversión Goldman Sachs, Henry Paulson, fue nominado por el presidente George W. Bush para reemplazar a John Snow como secretario del Tesoro no causó gran efecto en el mercado de bonos, aunque generó fuerte interés entre los operadores de títulos. Las bolsas del mundo fueron las que llevaron al peor parte del día. En Nueva York, el índice Dow Jones perdió 1,63% y el NASDAQ, 2,06%.

Las bolsas de Europa tuvieron bajas muy exageradas. Londres perdió 2,40%; Zurich, 2%; París, 2,42%; y Francfort, 2,30%.

El oro subió 0,50% y fue una pobre performance del metal, ya que su alza, en realidad, equivale a la baja del dólar. Para entrega en agosto, el nuevo contrato referencial de la división de metales COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York subió a u$s 660,50 la onza. El oro subió este año 45% marcando, con un máximo de u$s 730 el 12 de mayo, el más alto en 26 años.