Formosa espera que entre más de 85% al canje de deuda

El gobierno de Formosa espera alcanzar hoy 85% de aceptación en el canje de deuda que está efectuando, ya que vence la denominada «fecha de aceptación temprana». La oferta, que incluye a los bonos Lapacho I y II, vence a las 15 e incluye un pago en efectivo equivalente a 5% del valor nominal de los títulos, sólo para los que ingresen hasta hoy.
Quienes no entraron en esta etapa podrán hacerlo hasta el 24 de abril, pero sin recibir el beneficio del pago en efectivo, con lo que pierden este incentivo para entrar en la transacción.
Los nuevos bonos que emitirá el gobierno de Gildo Insfrán estarán nominados en dólares, a 14 años de plazo, y el rendimiento al que serán colocados tendría un piso de 12%. La reestructuración incluye una quita de capital bastante inferior a la que en su momento llevó adelante el gobierno nacional, ya que llega a 30% (contra casi 50% de la renegociación de 2005).
 Perspectiva
Con estos datos, se aguarda que el grado de aceptación de los tenedores sea elevado. Buena parte de los bonos está en manos de AFJP y otros inversores calificados (bancos y sociedades de Bolsa, entre otros).
Federico Tomasevich, presidente de Puente Hnos., una de las entidades más activas en la operación, señaló que «la experiencia marca que quienes no entran a un canje pierden. Ser holdout no ha sido nunca buen negocio. Además, las condiciones de la operación son muy buenas». En ese sentido, aclaró que «Formosa está realizando un esfuerzo que no hicieron otros distritos, al ofrecer un pago en efectivo. Esto deja de manifiesto la importancia e interés en acordar con los inversores».
El nuevo bono vence en 2022, estará nominado en dólares, con tasas de 5% nominal anual sobre saldos, pagadero en cuotas trimestrales. En tanto, la amortización se realizará en 40 cuotas trimestrales equivalentes cada una a 2,5%.