Provincias apuran nuevos bonos en el mercado local

José Manuel de la Sota, Sergio Urribarri, Francisco Pérez

La tangible necesidad de fondos frescos frente a la estrechez de cuentas que se generaliza en el país disparó una nueva andanada de medidas de los gobernadores para acceder a recursos adicionales.

El escenario incluye más colocaciones de bonos en el mercado local -por la inestabilidad, los mercados mundiales aparecen por ahora vedados, con tasas por las nubes- y de Letras del Tesoro, además de gestiones para apurar préstamos de organismos internacionales de crédito, entre otros ejes.

El objetivo apunta, según el caso, a garantizar la marcha de la obra pública -clásica variable de ajuste cuando se complican las cuentas- o, directamente, a asegurar los pagos salariales.

El despliegue de alquimias extra por parte de los Ejecutivos responde a la desaceleración de los envíos de coparticipación, que se profundizó desde principios de año de la mano del enfriamiento de la actividad económica y de medidas emanadas desde la Casa Rosada, como las restricciones a las importaciones y la reinstauración de un fondo educativo federal.

En paralelo a los esfuerzos del bonaerense Daniel Scioli para afrontar el pago del aguinaldo (que debió desdoblar en cuatro cuotas, al ritmo de las tensiones políticas con la Casa Rosada), otras postales ilustran el presente que se vive en el interior:

En Mendoza, por caso, el Gobierno del justicialista Francisco «Paco» Pérez avanza ahora en la colocación de un bono en el mercado local en pesos, y con cancelación a tres años, para financiar el déficit.

En cambio, el proyectado bono internacional por ahora se encuentra en stand by, a la espera de que se apacigüe la inestabilidad que muestran los mercados mundiales y bajen las tasas.

El ministro de Hacienda, Marcelo Costa, desembarcó ayer en Buenos Aires para definir las negociaciones de rigor con los bancos y pulir el monto. La intención de Costa es destrabar además un préstamo del Banco Nación por 200 millones de pesos, mientras estaría cerrado ya otro por 400 millones de pesos con el Banco Macro.

Pérez logró afrontar en término el pago de los sueldos de junio y el medio aguinaldo. Pero pesa sobre sus hombros un déficit estimado en $ 1.500 millones, que se duplicará en los hechos a partir de los incrementos salariales por igual monto otorgados este año.

«Hemos pasado un primer semestre sin mayores inconvenientes y esperamos un segundo semestre más complicado, pero estamos tratando de hacer todos los deberes para terminar el año sin inconvenientes», afirmó Costa en las últimas horas.

En Córdoba, en tanto, el Ejecutivo que conduce el peronista crítico José Manuel de la Sota abrió ayer en el mercado local el período de suscripción -hay tiempo hasta mañana- para un bono en dólares.

Ayer el Banco de Córdoba (Bancor) detalló que se trata de Títulos de Deuda a tasa fija y con vencimiento a los 360 días desde la fecha de emisión, por un valor nominal de hasta u$s 50 millones.

Para la emisión de estos títulos se creó un fideicomiso de garantía de recursos provenientes del Régimen Federal de Coparticipación de Impuestos, suscripto con Deutsche Bank SA como fiduciario.

La provincia -destacaron desde el banco- podrá utilizar esos fondos para financiar obras de infraestructura, programas de desarrollo social y económico, y refinanciar pasivos.

Los títulos serán ofrecidos al público inversor dentro de la República Argentina hasta el jueves, fecha que podrá ser modificada o anticipada por la provincia. En paralelo, el mandatario mediterráneo viajará hoy a Nueva York para tomar contacto con organismos multilaterales de crédito en búsqueda de financiamiento para diferentes obras públicas, en una agenda que contempla además una disertación en el Consejo de las Américas para tentar a empresarios para que inviertan en la provincia.

Por de pronto, y tal como lo informó ayer este diario, De la Sota anticipó que construirá el primer tramo de la autovía de la Ruta 19 con fondos propios, pese a tratarse de una ruta nacional.

Por su parte, en el caso de Chaco, el Gobierno del justicialista Jorge Capitanich presentó ayer en Buenos Aires -junto con Chaco Bursátil, la firma Puente Hermanos y la Fiduciaria del Norte- un valor negociable en Bolsa que financiará obras públicas eléctricas.

Según el ministro de Infraestructura local, Omar Judis, se trata de «un bono de endeudamiento para captar 60 millones de pesos». «Es el tercero que se realiza, siendo la acción de mejor calificación en la Argentina», remarcó.

Capitanich ya apeló este año al endeudamiento de corto plazo de la mano de la emisión de Letras del Tesoro (de hecho, mañana concretará una nueva colocación, por $ 42,5 millones). Ese mecanismo también es aplicado -o se aplicará- en las provincias de Buenos Aires, Córdoba, Santa Fe (que gobierna Antonio Bonfatti), Corrientes (con Ricardo Colombi), Neuquén (con Jorge Sapag) y Entre Ríos (con Sergio Urribarri), entre otros distritos.