Deuda: demoran más la designación del banco

En Casa de Gobierno aseguraban ayer que el banco que actuará como agente del canje será definido entre el jueves y el viernes. «No estamos previendo demoras en el inicio de la operación», acordada para el 17 de enero, aclararon. En los últimos días aumentaron las versiones sobre un posible nuevo aplazamiento de la operación en caso de que no se confirmara con rapidez la entidad que se pondrá al frente de la operación.

Mientras tanto, el gobierno aceleró el decreto que habilita el canje de la deuda. Ayer lo firmó Roberto Lavagna, tras realizar modificaciones de último momento. Ahora, se encuentra en manos del secretario legal y técnico de Presidencia, Carlos Zanini, y del procurador del Tesoro, Osvaldo Guglielmino. «Ambos serán muy expeditivos y hoy mismo el decreto podría ser firmado por el presidente Néstor Kirchner. De lo contrario, pasará como máximo para el jueves», confiaban ayer altas fuentes de la Casa Rosada.

Los cambios de último momento serán los dos decretos, con las siguientes características:

• Se incluirá una modificación al artículo 905/2002, que le permitirá al gobierno emitir bonos en pesos ajustables por CER, algo que estaba expresamente prohibido (sólo el Banco Central estabaautorizado para emitir títulos ajustados). La propuesta incluye esta alternativa para quienes opten canjear por títulos en moneda local, como es el caso de las AFJP.

• El otro comprende todos los detalles del canje, incluyendo el prospecto que se envió a la SEC (Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos) y el «contrato tipo» que se firmará con el banco que actuará como fiduciario (sería la firma inglesa Law Debenture). En total, son cerca de 450 páginas, uno de los decretos más extensos de la historia argentina.

Este anexo, que incluye el contrato con el fiduciario, es de extrema importancia, ya que se trata de la institución que se encargará de pagarles a los bonistas que acepten el canje. Es una estructura jurídica especial para evitar que los fondos buitre intercepten estos pagos, como ya ha sucedido en otros países que arreglaron la deuda tras situaciones de default.

En el Palacio de Hacienda niegan que la elección del banco para fines de la semana pueda demorar la firma del decreto, ya que no figurará el nombre específicamente en el texto, sino que simplemente se detallarán las características del contrato.

• Citigroup

Mientras tanto, representantes del Citigroup estuvieron ayer en el Palacio de Hacienda reunidos con funcionarios de la Secretaría de Finanzas, quienes aseguraron que ese encuentro «no tuvo nada que ver» con el canje.

El Bank of New York (BoNY) sigue sonando con más fuerza para hacerse cargo de la operación, ante la deserción de otras entidades que fueron sondeadas para ocupar ese rol. Entre los nombres que circularon figuran el JP Morgan Chase, Merrill Lynch y la Unión de Bancos Suizos.

Lavagna, por su parte, se prepara para un encuentro con el presidente del Club de París, Jean Pierre Jouyet, quien reclamará un mejor diálogo con los acreedores.

Durante la reunión, que fue confirmada en París pero que por ahora Economía prefirió no dar mayor información, Jouyet insistirá sobre cuándo y cómo el gobierno pagará los 6.500 millones de dólares que le adeuda al organismo. Se trata de distintos préstamos bilaterales que países e instituciones le otorgaron a la Argentina en los últimos veinte años.