Deuda en pesos: tras la licitación, Economía dispone la emisión de seis Lecaps y tres Boncer

El Ministerio de Economía oficializó el segundo paso obligado tras la licitación de deuda en el que consiguió extender los plazos de pago.

El Gobierno consiguió financiamiento tras la presentación de seis títulos, tres ajustados por inflación y seis a tasa fija. 

Mariano Fuchila

El Ministerio de Economía logró colocar nueve bonos en pesos para refinanciar los pagos de deuda a más largo plazo y menores tasas, por los que obtuvo algo más de $6,9 billones. En ese marco, este jueves 12 de septiembre, emitió la resolución que permite la emisión de esos títulos. Lo hizo mediante la Resolución Conjunta 52/2024 publicada en Boletín Oficial.

Uno por uno todos los títulos adjudicados y que se hará la consecuente emisión:

Los instrumentos adjudicados son:

• LECAP 13/12/24 (S13D4) $2,18 billones a 3,75% TEM
• LECAP 14/02/25 (S14F5) $1,25 billones a 3,90% TEM
• LECAP 14/03/25 (S14M5) $0,61 billones a 3,90% TEM
• LECAP 16/04/25 (S16A5) $1,00 billones a 3,90%
• TEM LECAP 16/05/25 (S16Y5) $0,72 billones a 3,95% TEM
• LECAP 12/09/25 (S12S5) $0,83 billones a 3,95% TEM
• BONCER 31/03/25 (TZXM5) $0,24 billones a +5,63% TIREA
• BONCER 31/03/26 (TZXM6) $0,15 billones a +8,50% TIREA
• BONCER 31/03/27 (TZXM7) $0,02 billones a +9,73% TIREA

El mayor interés inversor se lo llevó la Letra del Tesoro con vencimiento a más corto plazo, 13 de diciembre, que recaudó $2,1 billones, una tasa efectiva mensual a al momento de capitalizarse del 3,75%.

En segundo lugar se ubicó la Letra con vencimiento el 14 de febrero del 2025 con $1,2 billones, y una tasa nominal anual del 50,53%.

Las otras letras tuvieron los siguientes vencimientos en el 2025, montos en efectivo y tasas nominales: Letra al 14 de marzo; $ 608.909 millones; 51,64% // 16 de abril, $ 995.916; 52,75% // 16 de mayo, $ 717.552; 54,61% // al 21 de septiembre $ 828.692; 59,14%

En cuanto a los bonos que se ajusta por inflación (CER), tuvieron los siguientes resultados: el que tiene vencimiento el 31 de marzo del 2025 reunió $ 1,2 billones y una tasa del 5,56%; el pagadero el 31 de marzo del 2026 1,1 billones, y una tasa del 8,7%; y el que tiene cierre el 31 de marzo pero del 2027, $ 984.020 millones y una tasa del 10,40%.