Italia colocó bonos a 30 años por € 6.000 millones

Italia vendió el miércoles 6.000 millones de euros (7.200 millones de dólares) en bonos a 30 años, una de las mayores emisiones de deuda pública de Europa en el 2005, mientras los inversionistas ansiosos por obtener rendimientos luchaban por comprar los títulos.

Los administradores de fondos compraron un 50 por ciento de los títulos, mientras que las compañías de seguros y de pensiones adquirieron un 22 por ciento, y los bancos y los fondos de cobertura de riesgo se quedaron con un 14 por ciento cada uno.

Los banqueros dijeron que el bono atrajo órdenes por cerca de 15.000 millones de euros, en tanto que el Tesoro Italiano manifestó que el libro de pedidos estuvo por encima de los 14.000 millones.

El BTP 2037 ofrece un cupón del 4 por ciento y un rendimiento de 3 puntos básicos por encima del 5 por ciento del BTP 2034.

Los bancos Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan y UBM condujeron la oferta.

La rentabilidad del bono de referencia a 30 años de la zona euro tocó brevemente su máximo nivel desde mediados de septiembre luego de la emisión del título italiano, mientras que el rendimiento del papel a 10 años marcó su récord desde fines de agosto.

El apetito por los valores a largo plazo se incrementó los últimos meses debido a la demanda de los fondos de pensión y de las compañías de seguros que están intentando combinar mejor sus activos con sus pasivos.

A comienzos de este año, Francia vendió 6.000 millones de euros en bonos a 50 años, lo que se convirtió en la primera emisión de bonos de gobierno a tan largo plazo por parte de una de las mayores economías del mundo en más de cuatro décadas.

"Todavía hay una fuerte demanda de bonos en Europa en general. La gente todavía está buscando rentabilidad y duración", dijo Jon Lee, estratega de tasa internacional de Barclays Capital en Londres.

Esa búsqueda de rendimientos llevó a los inversionistas a pasar por alto, por el momento, el escándalo bancario que involucra al titular del Banco de Italia y las preocupaciones por las finanzas del gobierno, dado que el nuevo bono ofreció la oportunidad de comprar deuda italiana.