Lanzan medidas para que haya más crédito

El presidente del Banco Central, Martín Redrado, anunció ayer medidas para que aumente el crédito de largo plazo. Es una de las trabas existentes hoy en la economía. Como los ahorristas en general depositan a menos de 6 meses, los bancos no prestan más allá de ese tiempo. Concretamente, el Central premiará a las entidades que otorguen créditos a más de dos años. Lo hará permitiéndoles diferir las pérdidas en sus balances que generaron los amparos de ahorristas tras la pesificación. Serían cerca de $ 2.600 millones los que estarían en condiciones de ser otorgados por esta resolución. Es importante el monto en cuestión. La intención es positiva y el impacto dependerá como siempre de la confianza que genere el gobierno. Es que las empresas saldrán a demandar créditos en la medida en que perciban que no habrá cambios en las reglas de juego. Son inversiones lo que hace falta hoy en varios sectores de la economía. Los créditos del exterior son limitados a las grandes empresas y, por ende, el financiamiento en la plaza local es clave para fomentar las inversiones en sectores que hoy están al tope de la capacidad productiva y que pueden terminar subiendo precios.

Martín Redrado

El Banco Central autorizó a los bancos a diferir la pérdida de los amparos pagados si otorgan préstamos comerciales de largo plazo, tal como adelantó el martes Ambito Financiero. Así lo resolvió ayer la institución en su reunión de directorio.

Las entidades tenían un plazo máximo de cinco años para anotar dichas pérdidas, lo cual estaban realizando de manera mensual hace dos años y medio. De los $ 9.000 millones que perdieron por devolver depósitos en dólares, aún tenían pendiente anotar un rojo cercano a $ 4.833 millones, de acuerdo con lo detallado por el BCRA.

La medida implica aumentar créditos por $ 2.600 millones.

Según el economista Miguel Bein «es positiva e implicaría un cambio importante en los bancos con efecto inmediato en el financiamiento y, por ende, en la actividad».

El rojo por los amparos pagados surge de la diferencia de cambio entre la devolución del depósito al tipo de cambio de mercado y el de la pesificación a $ 1,40 más CER que se resolvió en 2002.

«Las entidades financieras podrán acceder a este beneficio (de extender los plazos para reflejar pérdidas por amparos) sólo en la medida que otorguen nuevos créditos comerciales a la largo plazo», explicó ayer la autoridad monetaria.

Esta iniciativa se había estudiado hace varios meses y ya contaba con la recepción positiva de las distintas cámaras bancarias. Ahora la entidad que preside Martín Redrado decidió reflotarla, en línea con la preocupación del Ministerio de Economía para incrementar los préstamos bancarios destinados a la inversión.

Si bien los créditos vienen creciendo a un ritmo de 35% anual, la mayor parte va destinado a líneas comerciales y personales de corto plazo. Con el incentivo de diferir pérdidas, la intención es que las entidades se vuelquen a otorgar préstamos que tengan como destino la financiación de proyectos de inversión de mediano y largo plazo.

Estos son los detalles de la resolución adoptada ayer por el BCRA:

• El mecanismo permite diferir la contabilización de las pérdidas por diferencias de cambio activadas en los balances de las entidades financieras en un monto equivalente a 50% de los nuevos créditos comerciales, de vida promedio no inferior a 2 años que la entidad otorgue.

• El BCRA establece como requisito que la entidad financiera no reduzca el monto total del resto de su cartera comercial.

• Se estableció que un tope al monto total de diferimiento que pueden aplicar las entidades financieras, equivalentes a 10% de su capital computable.

• Como en setiembre pasado el sistema financiero contabilizaba en su activo $ 4.833 millones de diferencias de cambio por amparos, el monto de nuevos créditos comerciales a largo plazo que quedaría alcanzado por el incentivo aprobado ascendería a unos $ 2.600 millones.