OCA estará en Brasil antes de fin de año

OCA está a punto de cerrar la renegociación de un crédito por u$s 204 millones que tomó el año pasado The Exxel Group con un grupo de bancos, con la intención de alargar los plazos de repago y recortar la tasa de interés que pactara hace once meses. Y si bien no está previsto que se use ese dinero para financiar su expansión a Brasil, fuentes de OCA adelantaron que antes de fin de año definirán la compra o la conformación de un joint-venture con una empresa de ese país, como «punta de lanza» para el desembarco en el principal mercado de la región.

El destino del dinero tomado el año pasado con los bancos fue cancelar la deuda por saldo del precio pagado a la familia Yabrán, los anteriores dueños del grupo de empresas que adquiriera el holding capitaneado por Juan Navarro.

El monto pactado al momento del «takeover» ascendió a u$s 455 millones, de los que cerca de u$s 200 millones habían sido saldados con anterioridad.

El crédito original, que se efectivizó el 18 de diciembre del año último, era de u$s 225 millones a cinco años; sindicado por el Deutsche Bank, en la opera-ción habían participado también el Citi, el UBS, el Credit Suisse First Boston, el BSCH, el Bisel, el Chase y el Bank of America.

Con todas estas entidades están conversando los ejecutivos del correo privado, con la intención de que les den dos años más de plazo, y les incrementen el monto hasta los u$s 230 millones; parte del agregado se utilizará para canjear deuda de muy corto plazo (u$s 25 millones); el resto se destinará a gastos opera-tivos de la empresa.

Según adelantó a este diario Carlos Marozzi, director delegado del Exxel en OCA, «analizamos con los bancos la posibilidad de colocar unos u$s 100 millones de esa deuda en bonos, pero el mercado no está propicio para este tipo de búsquedas; esperaremos al año que viene, y si se dan las condiciones, lo haremos». La idea, según el ejecutivo, es tentar a las AFJP que deberán diversificar la composición de sus portafolios de inversiones.

Mientras, esperan que la Secretaría de Comunicaciones por una parte, y la Secretaría de Defensa de la Competencia y el Consumidor, por otro, se expidan sobre la fusión con el Correo Argentino. Según trascendió, el organismo que dirige Henoch Aguiar podría convocar a audiencias públicas en las que pondrá a consideración su proyecto de marco regulatorio para la actividad postal hacia marzo o abril del año próximo.

Por su parte, la secretaría de Carlos Winograd podría expedirse sobre las cuestiones de su competencia antes del 17 de enero, fecha en la que se vencen los 45 días hábiles que le otorga la legislación para este tipo de dictámenes.

No sólo OCA espera: ayer el presidente del Correo Argentino, el ex titular de ADEFA Horacio Losoviz, durante una recorrida por su centro de distribución en Monte Grande.

El ejecutivo volvió a referirse a la competencia desleal de los correos «truchos» que no pagan impuestos ni cargas sociales, y a las compañías de ómnibus que realizan envíos de paquetes -lo que les está vedado por la legislación-. «Esas son algunas de las razones por las cuales el Correo Argentino cerrará el ejercicio con una pérdida seguramente superior a la del año pasado», admitió Losoviz. El quebranto del ejercicio anterior rondó los u$s 50 millones.

Losoviz adelantó también que buena parte del personal operativo que hoy trabaja en el Palacio de Correos de la avenida Lean-dro N. Alem será trasladado a Monte Grande en el segundo trimestre del año venidero.

La fusión de los dos principales prestadores de servicio postal del país no sólo tendrá implicancias en el mercado interno: Marozzi dijo que «para entrar en Brasil con fuerza es fundamental la fusión con el Correo Argentino. Se trata de un mercado de unos u$s 6.000 millones anuales (cinco veces el monto que se factura en la Argentina)». El empresario agregó que antes de que termine el año harán una movida en ese país. «Estamos mirando cinco o seis correos privados, con la posibilidad de comprar uno o asociarnos. La idea es entrar allí con una red ya establecida, a pesar de que no existen grandes empresas en el sector.»

El negocio postal en Brasil está aun más atomizado que en la Argentina, dado que prácticamente no existen compañías que facturen más de u$s 50 millones al año (o sea menos de 1 por ciento). OCA, en cambio, venderá u$s 270 millones en 2000, con utilidades cercanas a u$s 60 millones. Pero el plato principal sigue siendo la megaempresa estatal, la única que cubre la totalidad del inmenso territorio brasileño. En caso de que el gobierno brasileño se decida a privatizarlo total o parcialmente, OCA se asociaría con el «courier» estadounidense UPS, el alemán Deutsche Post -que ya es asesor técnico de OCA-o ambos.

OCA ya está en Brasil de manera incipiente con dos sucursales (una en Rio, la otra en San Pablo) de su subsidiaria «courier» OCASA International, que también opera en Chile, Perú, México, Los Angeles, Miami y Nueva York.