Venezuela colocó bonos por u$s1.000 millones

Venezuela vendió 1.000 millones de dólares en bonos de deuda externa con vencimiento en el 2011, en una subasta en la que la demanda más que duplicó la oferta y en la que fue validado el precio establecido de 109 por ciento, informó el viernes el ministro de Finanzas.

"Se colocó todo, la demanda estuvo por encima de los 2.000 millones de dólares", dijo el ministro Tobías Nóbrega a Reuters al informar que el precio de colocación fue "el no competitivo de 109 por ciento".

Los compradores de los papeles fueron inversionistas locales, que demostraron un gran apetito debido a que pagarán los bonos en moneda local al tipo de cambio regulado, lo que abrió una ventana para la obtención de dólares en medio del rígido control de cambio que ya lleva más de un año.

Con los recursos de la emisión, que sigue a varias operaciones de deuda exitosas que ha hecho desde el año pasado el quinto exportador mundial de crudo, el gobierno del presidente Hugo Chávez financiará programas y proyectos públicos contemplados en sus planes de este año.

Nóbrega destacó que de las alrededor de 16.000 órdenes de compra totales de los papeles, poco más de la mitad estuvo por debajo de los 10.000 dólares, con lo que el gobierno logró su objetivo de dar una alternativa de inversión a los pequeños y medianos ahorristas.

"La mayor parte de la colocación se hace entre medianos y pequeños ahorristas", dijo al explicar que utilizarán una estructura de prorrateo en la que asignarán el 100 por ciento a los montos menores y luego bajarán el porcentaje para las mayores cantidades.

"Vamos a ir asignando de abajo para arriba (...) Dentro de la escala de prorrateo, cuando estábamos llegando a las órdenes por alrededor de los 100.000 dólares tuvimos que dar el 90 por ciento" de lo solicitado, agregó.

Estos bonos a siete años de plazo, que serán liquidados el 22 de abril, tienen un cupón variable trimestralmente que es calculado tomando una referencia la tasa Libor a tres meses en dólares de los Estados Unidos más uno por ciento.

Se trata de la primera vez que Venezuela coloca bonos externos con tasa flotante.

Fueron emitidos bajo la Regulación S del mercado de capitales de Estados Unidos y serán inscritos en la Bolsa de Valores de Luxemburgo.

Los colocadores son Dresdner Kleinwort Wasserstein y UBS Investment Bank.

Nóbrega dijo que con los fondos levantados con esta emisión, las necesidades de financiamiento de programas y proyectos para este año "estarían resueltas", lo que permitirá al gobierno de Chávez ejecutar el gasto para reactivar la economía tras dos años de declive y de inestabilidad política.

Venezuela, quinto exportador mundial de crudo, ha aprovechado los bajos rendimientos en dólares y el control de capitales para hacer emisiones de deuda externa por unos 7.000 millones de dólares desde agosto del año pasado.

Los fondos han sido usados dentro de un programa de refinanciamiento de la deuda pública externa e interna, de unos 23.960 millones de dólares y 21,1 billones de bolívares (10.990 millones de dólares) respectivamente.

La estrategia ha implicado canjes y recompras que le han permitido al gobierno diferir el vencimiento de obligaciones.

Las operaciones liberaron fondos que pueden ser destinados a planes públicos en un año en que Chávez, frente a la amenaza de un referendo revocatorio de su mandato, busca mantener el apoyo popular que lo llevó al poder hace cinco años.