"La prueba de Warren Buffett": cuál es el consejo para invertir mejor en 2024

En la carta anual de Buffett a los accionistas de Berkshire Hathaway publicada en 2014, explicó una prueba que él y su socio comercial Charlie Munger aplicaron antes de comprar cualquier acción.

Cada inversor debería seguir el proceso de dos pasos de Buffett por su cuenta antes de comprar acciones en 2024. 

Si hay alguien que sabe de inversiones en Warren Buffett. Una nota elaborada por Yahoo Finanzas compiló la "prueba del experto" antes de invertir en acciones en 2024.

En la carta anual de Buffett a los accionistas de Berkshire Hathaway publicada en 2014, explicó una prueba que él y su socio comercial Charlie Munger aplicaron antes de comprar cualquier acción. Munger falleció en noviembre de 2023, pero es seguro que Buffett seguirá empleando este mismo proceso en 2024.

Inversiones: los dos pasos para la prueba de Buffett

• Determine si puede "estimar con sensatez un rango de ganancias para cinco años o más"
• Si la respuesta al primer paso es sí, compre la acción sólo si su precio es razonable en comparación con el extremo inferior del rango de ganancias estimado

“En los 54 años que [él y Munger] hemos trabajado juntos, nunca hemos renunciado a una compra atractiva debido al entorno macro o político, o a las opiniones de otras personas. De hecho, estos temas nunca surgen cuando tomamos decisiones”.

Para invertir hay que tratar de estimar las ganancias futuras de la empresa.

Inversiones: cómo seguir su consejo

Si bien la prueba de Buffett para comprar acciones es sencilla, es más fácil decirlo que hacerlo. La parte más difícil es estimar las ganancias de una empresa para los próximos años.

Buffett reconoció fácilmente que él y Munger frecuentemente habían sido incapaces de estimar ganancias futuras con algún grado de confianza, diciendo que ese era "normalmente el caso". Cuando esto ocurrió, afirmó sucintamente: "Simplemente pasamos a otras perspectivas".

También señaló que él y Munger habían cometido errores en ocasiones al comprar acciones. Permanecer dentro de su "círculo de competencia" ayudó a minimizar esos errores, pero no los eliminó por completo. Éste es un punto importante. Los inversores estarán mejor equipados para estimar las ganancias futuras de las acciones de industrias con las que están familiarizados.

Cada inversor debería seguir el proceso de dos pasos de Buffett por su cuenta antes de comprar acciones en 2024.

En su carta a los accionistas de Berkshire de 2014, argumentó que a la mayoría de los inversores les vendría mejor poner su dinero en fondos indexados del S&P 500 de bajo coste en lugar de intentar elegir acciones individuales. Buffett incluso predijo que cualquiera que siga este consejo "es prácticamente seguro que obtendrá resultados satisfactorios" a largo plazo.