Nueva colocación de Letras de Bs. As. y Chaco

Daniel Scioli

Los inmediatos beneficios de la emisión de Letras de Tesorería aceleraron esta semana una nueva colocación de deuda de Buenos Aires y Chaco, en medio de una escalada de idénticas operaciones que encaran otras provincias en el marco de la necesidad de obtener fondos frescos.

En cuanto a la operación del Gobierno de Daniel Scioli, la provincia realizó ayer la quinta colocación de Letras del Tesoro en la sede central del Banco Provincia, en la que se alcanzó el monto de $ 572.103.000.

En la opción a 49 días, o de corto plazo, se licitaron $ 172.623.000 a una tasa de interés del 12,88%.

En tanto, a 91 días, mediano plazo, se tomaron $ 58.755.000 a una tasa de interés del 13,81%; mientras que a largo plazo, 175 días, se colocaron $ 131.824.000 a tasa Badlar, más el 1,90%.

En esta oportunidad, la provincia de Buenos Aires emitió adicionalmente una Letra con plazo de 350 días cupón variable. En esta opción se licitaron $ 208.901.000 a tasa Badlar, más el 3,8%.

La oferta para la adquisición de valores fue realizada en firme y por intermedio del Sistema de Mercado Abierto Electrónico, que la provincia utiliza habitualmente dentro del Programa de Financiamiento previsto para este año.

El programa actual de emisión de Letras del Tesoro para el ejercicio 2012 fue autorizado por el artículo 49 de la Ley Nº 14.331 por un monto de $ 2.500 millones o su equivalente en moneda extranjera.

En el caso del Gobierno de Jorge Capitanich, la provincia licitará hoy el segundo tramo de Letras con una oferta de $ 55 millones a 171 días que serán adjudicados mañana. En la primera emisión Chaco licitó papeles por $ 42,5 millones y obtuvo $ 89,3 millones. A diferencia de esa primera serie, ahora la tasa será variable. Para la operatoria, la provincia cuenta con garantía de coparticipación, con autorización de la Legislatura y el Banco Central para emitir hasta $ 225 millones.

«Como en la anterior, somos muy optimistas porque la plaza sigue estando muy líquida, hay mucho dinero y estas condiciones son aún más atractivas para los inversores institucionales, es decir, las compañías de seguros, los bancos y los fondos comunes de inversión», dijo Manuel García Solá, presidente de la Bolsa de Comercio del Chaco.

Por su parte, el ministro de Hacienda, Federico Femenía, destacó la solvencia fiscal de la provincia que permitió hace veinte días tomar casi $ 90 millones a una tasa de corte del 13,9%. «Salimos a captar $ 42,5 millones, pero hubo ofertas por $ 100 millones y decidimos ampliar el monto», subrayó.

Al igual que en la primera oportunidad, el emisor de las Letras será la Tesorería General de la provincia, en una operatoria organizada por Nuevo Chaco Bursátil SA Sociedad de Bolsa. La colocación estará a cargo de Nuevo Chaco Bursátil, Banco de Valores SA y Banco de Servicios y Transacciones SA, mientras que el Nuevo Banco del Chaco será agente financiero.