Buenos Aires (Bloomberg) - Un grupo internacional de tenedores de bonos argentinos, entre ellos gestores de fondos de Morgan Stanley Investment Management y Massachusetts Mutual Life Insurance, se ha organizado para exigir tener voz en la reestructuración de la deuda externa planteada por la Argentina.
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La Argentina, que contempla el impago de por lo menos u$s 95.000 millones en deuda, ha rechazado dos intentos del grupo de fijar reuniones para discutir el canje de bonos por nuevos títulos. The Emerging Markets Creditors Association, una asociación de acreedores de mercados emergentes con sede en Nueva York, planea para esta semana una reunión de tenedores de deuda argentinos en la que se analizará la contratación de asesores legales y financieros para el grupo, dijo Mark Siegel, quien colabora en la administración de u$s 1.000 millones en activos de mercados emergentes en Mass Mutual.
«La preocupación es que a los tenedores de bonos no se los ha llamado a participar en este proceso», dijo Siegel. «Eso es inaceptable.»
El gobierno, que tiene un endeudamiento público total de u$s 132.000 millones, dijo que no puede seguir pagando sus obligaciones debido a que la economía se contrajo 6% en tres años, lo que afectó la recaudación impositiva, y que fallaron los esfuerzos para reducir el gasto. Anunció los términos de un canje inicial dirigido a los tenedores domésticos de bonos para reemplazar hasta u$s 60.000 millones de títulos por otros nuevos que paguen una menor tasa de interés y ofrezcan vencimientos a más largo plazo, y planea realizar una transacción similar a posteriori con los tenedores internacionales de bonos.
El canje de deuda con los bonistas locales está previsto que comenzará el 16 de noviembre. The Emerging Markets Creditors Association, una entidad en cuya conducción coopera Siegel, ha ofrecido asistir a los inversionistas en deuda argentina, quienes temen que la reestructuración que se dirija a los tenedores internacionales requerirá de negociaciones complejas y enfrentadas, dijo Siegel.
El grupo de tenedores de bonos argentinos también incluye a Western Asset Management así como a inversores que carecen de tenencias de deuda argentina, pero están preocupados por las implicancias de una reestructuración, dijeron gestores de fondos.
El viernes por la noche, la asociación de acreedores entregó una carta al ministro de economía Domingo Cavallo, quien actualmente se halla en Nueva York, en la que reclama al gobierno y a su asesor Merrill Lynch & Co. por no haber respondido al pedido de reuniones.
«Nuestros esfuerzos para acordar una reunión entre funcionarios del gobierno y tenedores externos de bonos han sido infructuosos», dice la carta, firmada por seis directores de la asociación, incluido Siegel.
El presidente argentino, Fernando de la Rúa, en un discurso ante unos 300 banqueros e inversores ayer en Nueva York, dijo que el gobierno necesita que los inversores tengan confianza en su compromiso de reestructurar la deuda para sacar a la economía de la recesión. En el encuentro, Cavallo dijo que el gobierno intenta proteger los derechos de propiedad de los inversores, pero que la Argentina podrá pagar sus deudas sólo cuando la economía comience a crecer nuevamente. No se pudo establecer contacto con funcionarios del gobierno para que opinaran sobre la preocupación del grupo de tenedores internacionales de bonos.
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