Más seguros offshore (pero están prohibidos)

Uno de los negocios que también se ha recuperado,tras la consolidación de la mejora económica es el de los seguros de vida offshore, o sea, contratados en el exterior. En estos productos financieros los argentinos buscan refugio, no sólo como una cobertura de vida, sino principalmente como una alternativa de ahorro e inversión en el extranjero.

Luego de la purga de compañías locales y extranjeras que hubo tras la crisis de 2001 desembarcaron nuevos competidores del negocio internacional como National Western Life, Royal Skandia, American Fidelity y Amedex ( American International Insurance). Estos son los que, mayormente, están canalizando la creciente demanda local.

Los que contratan estos productos deben cancelar las primas con dólares físicos en el mercado local o vía transferencia a cuentas en el exterior. De esta forma colaboran, en menor medida y sin saberlo, con la estrategia del Banco Central de restar dólares a la plaza cambiaria local para sostener el valor del billete estadounidense.

También suelen utilizarse instrumentos financieros como medio de pago, como las tarjetas de crédito internacionales y hasta las tarjetas de débito locales.

Cabe recordar que según la normativa vigente está prohibido contratar seguros en el extranjero. Pero, los riesgos no son relevantes para aquellos que sufrieron confiscaciones de sus ahorros e inversiones con el «corralito» por ejemplo, o la pesificación.

Sin fiscalización

De más está decir que quienes informen estos seguros en sus declaraciones a la AFIP no deberían tener demasiados inconvenientes (ese organismo no fiscaliza la ley de seguro y por lo tanto la prohibición de contratar en el exterior).Lo cierto, es que mes a mes son cada vez más los ahorristas del segmento medio y alto del mercado financiero que vuelcan sus fondos en estas opciones.

Pero respecto de la oferta que había en los 90, el perfil de los productos offshore ha cambiado y con esto la estrategia de los inversores. Previamente las personas contrataban una cobertura aceptable en dólares con un determinado nivel de ahorro. «Aceptable era que la gente antes ni contrataba lo que necesitaba ni el ahorro que iba a necesitar», explica un agente de una aseguradora extranjera. Ahora el producto que más éxito comercial tiene es combinar un seguro temporario (por 20 años promedio) con un plan de capitalización. Si bien se trata de dos planes, el mercado ha evolucionado de manera tal que los costos de contratación son inferiores a los imperantes en los 90. Algunas de las razones para el abaratamiento de costos es la administración de las pólizas y fondos de inversión vía Internet. También ahora se privilegian más a los no fumadores con descuentos de hasta 20% promedio en el costo de la póliza (se llaman categorías preferidas).

Otro cambio es la combinación de productos entre estas compañías. Por ejemplo contratan el seguro con una y con otra el producto financiero, sea un fondo de inversión o un componente de ahorro en monedas extranjeras. En general optan por destinar del costo de la póliza, 75% a un fondo de ahorro.

Hay cláusulas ahora que establecen que se contrata un seguro con una cuenta de capitalización, de modo de garantizar que en caso de fallecimiento, los herederos cobrarán el seguro más los ahorros. De la misma forma se sofisticaron las cláusulas legales para proteger a los menores de edad de albaceas u otras personas que figuren como beneficiarios hasta que ellos sean mayores.

Si bien la mayoría de las compañías es de origen británico o estadounidense, la mayor parte de las subsidiarias está radicada en paraísos fiscales como las islas Vírgenes, las Bermudas, Caimán e isla de Man. Por ejemplo American Fidelity es de Oklahoma pero opera vía Bermudas al igual que Amedex; Royal Skandia lo hace desde isla de Man, National Western es de Colorado y opera en las islas Vírgenes.