Sanofi pagará u$s65.420 millones por Aventis

El grupo franco-alemán Aventis aceptó hoy la propuesta de compra del francés Sanofi-Synthélabo, tras aumentar éste en un 14 por ciento su oferta inicial, lo que crea la tercera compañía farmacéutica del mundo y la primera en Europa.

Sanofi finalmente pagará 68,93 euros por cada acción de Aventis, frente a los 60,43 euros prometidos en la primera oferta lanzada en enero pasado y que fue considerada entonces como hostil, lo que significa una valoración del grupo franco-alemán de unos 55.300 millones de euros (65.420 millones de dólares).

El compromiso se ha logrado después de las insistentes presiones del Gobierno francés, que intervino para evitar que Aventis pasara bajo el control de un grupo extranjero, en concreto el suizo Novartis, que había manifestado su interés, pero que desistió a la hora de formalizar una oferta.

El acuerdo cuenta con el apoyo unánime de la dirección de Sanofi, de sus dos principales accionistas -la petrolera Total y el grupo de cosméticos L'Oréal-, y con el visto bueno de 13 miembros del consejo de vigilancia de Aventis (hubo dos votos en contra y una abstención).

Según los términos del pacto, los accionistas de Aventis podrán escoger entre tres opciones.

La principal es mixta y comprende cinco acciones de Sanofi y 120 euros en efectivo por cada seis títulos Aventis.

Las otras prevén 1,1739 acciones Sanofi por cada una de Aventis ó 68,93 euros por cada título de esta última.

Tras las intervenciones del ministro francés de Finanzas, Nicolas Sarkozy, Sanofi y Aventis dejaron sus enfrentamientos de los tres últimos meses y se pusieron a negociar una fusión amistosa el pasado viernes, lo que, según el presidente de Novartis, Daniel Vasella, "para nosotros cambió la situación".

"El peso de la intervención política modificó los acontecimientos", declaró Vasella, quien no criticó abiertamente al Ejecutivo francés, pero diplomáticamente dijo que está "muy satisfecho de que el canciller (alemán), Gerhard Schroeder, y el presidente suizo, Joseph Deiss, hayan adoptado una posición neutra", y de que "la Comisión Europea sea objetiva".

El Gobierno francés no ha ocultado el "interés nacional" que tendría la creación de un gran laboratorio galo, para mantener bajo control negocios como el de las vacunas, que considera de particular importancia.

El primer ministro, Jean-Pierre Raffarin, se apresuró anoche -antes incluso del anuncio oficial de la operación por parte de las empresas- a mostrar su satisfacción por el acuerdo porque "una fusión entre Aventis y Sanofi permite preservar los centros de decisión, así como los empleos en Francia y en Europa y corresponde así a un interés estratégico".

El presidente de Aventis, Igor Landau, que se había significado por la agresividad en su defensa frente a la primera oferta de Sanofi, acabó expresando satisfacción por un "acuerdo que reconoce el valor del grupo tanto en términos financieros como desde el punto de vista del talento de sus equipos".

El mantenimiento de la integridad de esos equipos es uno de los elementos de inquietud manifestado por los sindicatos franceses, que aunque no han planteado serias objeciones a la fusión -e incluso se han felicitado por el desenlace final-, quieren garantías para el empleo.

La Confederación General del Trabajo (CGT) fue la que más lejos llegó en sus temores al advertir que la concentración, que se ha hecho con la promesa de que no conllevará despidos, provocará "miles de supresiones" de puestos de trabajo.

Landau no estará en el nuevo conjunto, que será líder europeo de la farmacia con más de 25.000 millones de euros de facturación y más de 100.000 empleados, pero se retirará con una indemnización millonaria.

Al frente de Sanofi-Aventis estará el actual presidente de Sanofi, Jean-Francois Dehecq, y el resto del equipo directivo lo formarán a partes iguales miembros de las dos empresas.

Aventis retirará todas las demandas que había anunciado contra Sanofi, así como la emisión de obligaciones con las que pretendía que sus accionistas estuvieran cubiertos del riesgo de que Sanofi perdiera la patente de "Plavix", uno de sus medicamentos estrella.