Inversiones: dos papeles de Cathie Wood que los tenedores de criptomonedas deben considerar

La gurú sigue destacándose en el mundo de las inversiones al respaldar acciones en el sector fintech que podrían tener un impacto significativo en el futuro financiero y tecnológico. Con el desempeño sobresaliente de Coinbase y Robinhood, estos gigantes podrían representar oportunidades atractivas para los inversores cripyo.

Con una fuerte creencia en el potencial de la innovación disruptiva, la filosofía de inversión de Wood la ha posicionado como una voz líder en el mundo de la gestión de capital.  

Cathie Wood, fundadora de Ark Invest, es conocida por sus apuestas audaces y su enfoque en tecnologías disruptivas. Las osadas selecciones de acciones de la gurú la han convertido en una figura destacada entre los inversores, quienes siguen de cerca sus decisiones. Con una fuerte creencia en el potencial de la innovación disruptiva, la filosofía de inversión de Wood la ha posicionado como una voz líder en el mundo de la gestión de capital.

Dos gigantes fintech líderes, Coinbase Global, Inc. (COIN) y Robinhood Markets, Inc. (HOOD), son inversiones importantes en el portafolio de inversión de Cathie Wood, destacándose en su ETF insignia ARK Innovation (ARKK), junto con el ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) y el ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), lo que subraya la fuerte fe de Wood en su potencial para impulsar futuros avances financieros y tecnológicos.

Recientemente, Barclays actualizó ambas acciones respaldadas por Cathie Wood a "Equal Weight", señalando un cambio importante en la perspectiva de la firma. El analista Benjamin Budish señaló que a medida que los modelos de negocio de ambas compañías maduran, los riesgos disminuyen y las valoraciones “parecen más sensatas”. Con avances significativos en expansión de productos y eficiencia financiera, ambos nombres fintech podrían ser candidatos ideales de inversión para los inversores enfocados en criptomonedas en este momento.

Acción de Cathie Wood #1: Coinbase Global

Fundada en 2012, Coinbase Global, Inc. (COIN), con sede en Delaware, está a la vanguardia de la revolución de las criptomonedas, proporcionando infraestructura y tecnología financiera esenciales tanto en EE. UU. como a nivel mundial. Como una puerta de entrada primaria a la economía cripto, Coinbase ofrece a los consumidores una cuenta financiera confiable y proporciona a las instituciones un mercado robusto con suficiente liquidez para el comercio de activos cripto.

Además de esto, la compañía empodera a los desarrolladores con tecnología y servicios para construir productos innovadores de criptomonedas y aceptar pagos digitales de manera segura. Valorada en 38.9 mil millones de dólares por capitalización de mercado, las acciones de este gigante de intercambio de criptomonedas han subido un notable 95% en el último año, superando fácilmente el retorno del índice S&P 500 ($SPX) de aproximadamente 23.8% durante este período.

En términos de valoración, las acciones de COIN están a 34.43 veces las ganancias futuras y 11.78 veces las ventas, reflejando expectativas de retornos superiores a la media.

Fundada en 2012, Coinbase Global, Inc. (COIN), con sede en Delaware, está a la vanguardia de la revolución de las criptomonedas.

La compañía de intercambio de criptomonedas reveló sus resultados de ganancias del Q2 el 1 de agosto, con un EBITDA ajustado de 596 millones de dólares, marcando el sexto trimestre consecutivo de EBITDA ajustado positivo. Los ingresos totales para el trimestre ascendieron a aproximadamente 1.5 mil millones de dólares, marcando un sólido incremento del 104.8% año con año y superando las estimaciones en casi un 6.2%.

Los ingresos por suscripciones y servicios fueron de 599 millones de dólares, un aumento del 78.6% con respecto al trimestre del año pasado. Aunque las ganancias de 0.14 dólares por acción no alcanzaron las previsiones, marcaron un cambio dramático respecto a la pérdida de 0.42 dólares por acción del año pasado.

Para el Q3, la administración anticipa que los ingresos por suscripciones y servicios estén en un rango de 530 millones a 600 millones de dólares. Se espera que los gastos por transacciones estén en el rango medio de porcentaje del ingreso neto.

Además, se prevé que los gastos en ventas y marketing aumenten a 160 millones-210 millones de dólares, impulsados por esfuerzos de marketing digital ampliados. Para el año fiscal completo, los analistas que siguen a Coinbase proyectan que la línea inferior de la compañía alcanzará 4.28 dólares por acción en 2024, lo que representa un asombroso aumento anual del 422%.

Coinbase también citó avances hacia una mayor claridad regulatoria durante el Q2, ya que la campaña “Stand With Crypto” de la compañía movilizó a más de 1.3 millones de defensores para ayudar a elegir candidatos pro-cripto.

De hecho, un impulsor clave detrás del optimismo de Barclays hacia Coinbase es el entorno regulatorio en mejora en torno a las criptomonedas, con la firma señalando la aprobación de los ETFs de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) como indicios de adopción mainstream.

En general, Wall Street es optimista, con una calificación de consenso de “Compra Moderada” para las acciones de COIN. De los 21 analistas que ofrecen recomendaciones, ocho aconsejan una “Compra Fuerte”, uno aboga por una “Compra Moderada”, 11 sugieren “Mantener” y uno recomienda una “Venta Fuerte”.

Acción de Cathie Wood #2: Robinhood Markets

Con sede en California, Robinhood Markets, Inc. (HOOD) revolucionó el negocio de corretaje en línea en su inicio en 2013, desafiando a rivales mucho mayores con su modelo de bajas y nulas comisiones. Robinhood permite a los usuarios invertir en acciones, ETFs, opciones, oro y criptomonedas con características como comercio fraccionado, inversión en margen y retiros instantáneos, y también ofrece servicios premium como Robinhood Gold y inversión para jubilación.

Con una capitalización de mercado de alrededor de 17.3 mil millones de dólares, las acciones de esta plataforma de comercio han superado al SPX en el último año, con ganancias de aproximadamente 90.4%. Solo en 2024, las acciones de HOOD han subido un 62%, eclipsando la ganancia del 16.4% del SPX en lo que va del año.

Desde el punto de vista de la valoración, las acciones de HOOD se cotizan a 24.86 veces las ganancias futuras y 8.98 veces las ventas, aproximadamente en línea con el operador de bolsa electrónico Nasdaq (NDAQ).

La joya fintech

Tras los resultados de ganancias del Q2 de HOOD, que superaron las expectativas de Wall Street, la acción subió más del 3% el 8 de agosto. Los ingresos netos totales de 682 millones de dólares aumentaron un 40% en comparación con el año anterior y superaron las estimaciones en un 6.1%. Las ganancias del Q2 de 0.21 dólares por acción mejoraron considerablemente respecto a los 0.03 dólares del trimestre del año pasado, y superaron cómodamente las previsiones de Wall Street de 0.15 dólares por acción.

La plataforma de corretaje firmó un acuerdo en junio para adquirir Bitstamp, un intercambio de criptomonedas líder con más de 50 licencias internacionales, que sirve a clientes en la UE, Reino Unido, EE.UU. y Asia.

Más recientemente, Robinhood anunció en julio la adquisición de Pluto Capital, una plataforma de investigación de inversiones impulsada por inteligencia artificial (IA). Estos movimientos estratégicos posicionan a Robinhood para una presencia más fuerte en los sectores de inversión en criptomonedas y en IA.

Para el año fiscal 2024, el plan de gastos de la compañía se centra en inversiones en crecimiento en nuevos productos, características y expansión internacional, mientras también busca mejorar la eficiencia en las operaciones existentes. Las perspectivas para los gastos operativos totales del año completo están en un rango de 1.85 mil millones a 1.95 mil millones de dólares.

Los analistas que siguen a Robinhood esperan que la compañía pase a una ganancia de 0.76 dólares por acción en el año fiscal 2024, invirtiendo la pérdida de 0.61 dólares del año pasado.

En cuanto a Barclays, el analista Budish predice que HOOD verá “probable aumento futuro... de nuevos productos (por ejemplo, futuros, tarjeta de crédito), expansión geográfica (por ejemplo, corretaje en el Reino Unido, cripto en la UE) y posibles nuevos canales (por ejemplo, institucional a través de la adquisición pendiente de Bitstamp).”

Las acciones de HOOD tienen una calificación de consenso de “Compra Moderada” en general, frente a una opinión promedio de “Mantener” hace dos meses. De los 17 analistas que cubren la acción, ocho sugieren una “Compra Fuerte”, ocho recomiendan “Mantener” y uno tiene una calificación de “Venta Fuerte”.

El objetivo de precio promedio de los analistas de 22.28 dólares indica un potencial de alza del 10.6% desde los niveles de precio actuales. El objetivo de precio más alto de la Street de 32 dólares representa una prima del 55%.