Claves de la fusión entre BBVA y Sabadell: nacerá el tercer banco más grande de la Eurozona

La nueva entidad pasaría a tener activos totales superiores a 1 billón de euros y más de 100 millones de clientes a nivel mundial. Cuál puede ser el impacto de la fusión en BBVA Argentina.

La marca de Banco BBVA se mantendrá sin cambios, salvo en zonas donde Sabadell tenga un interés económico relevante, según el acuerdo de fusión.

La fusión que están negociando los bancos españoles BBVA y Sabadell, si finalmente se concreta, puede cambiar radicalmente el mapa financiero de Europa. La nueva entidad pasaría a tener activos totales superiores a 1 billón de euros y más de 100 millones de clientes a nivel mundial.

Así, se convertiría en una de las mayores y más sólidas entidades financieras en Europa, con la ambición de ser el mayor banco por capitalización bursátil de toda la zona euro.

BBVA podría convertirse en el tercer banco más grande de la eurozona por capitalización bursátil, estimada en aproximadamente 65.000 millones de dólares (61.000 millones de euros), solo por detrás de BNP Paribas y Banco Santander.

Según un reporte especializado, la mayor escala que surgiría de la fusión les permitiría afrontar en mejores condiciones los retos estructurales del sector bancario y llegar a un mayor número de clientes, abordando de forma eficiente las inversiones en transformación digital que se requieren para mantenerse en la carrera.

En este sentido, BBVA destaca que existe un encaje estratégico y una complementariedad de ambas compañías, dado que Banco Sabadell es el referente en España en el segmento de empresas. Y, al igual que BBVA, una entidad líder en digitalización y sostenibilidad.

Además, la presencia de Banco Sabadell en Reino Unido se sumaría a la escala global de BBVA y su liderazgo en México, Turquía y América del Sur.

La capacidad de la nueva entidad de facilitar crédito a la economía real -con un impacto estimado a futuro de 5.000 millones de euros adicionales al año- se amplificaría y contribuiría significativamente al proceso de transformación, innovación y descarbonización de la sociedad, asegura.

La creación de una entidad más fuerte y más rentable también se traduciría en una mayor contribución al Fisco por la vía de los impuestos y ofrecería una remuneración creciente y atractiva para los accionistas.

Geográficamente, el nuevo banco tendría una doble sede operativa en España, además de Madrid/Bilbao del BBVA, una de ellas en el centro corporativo de Banco Sabadell en Sant Cugat, Cataluña, y reforzaría el papel de Barcelona como ‘hub’ europeo para las empresas más innovadoras y disruptivas del mundo.

Medidas para evitar la fuga de talentos

En el marco de la negociación en marcha, BBVA propuso varias medidas consideradas clave.

• La formación de un comité de integración con representantes de ambas organizaciones, con el fin de diseñar el mejor proceso de integración, buscando potenciar al máximo el talento de ambas entidades;
• El respeto en todo caso de los principios de competencia profesional y mérito en la integración de las plantillas, sin la adopción de medidas traumáticas o que afecten singularmente a los empleados con origen en una de las dos entidades;
• La configuración del equipo directivo de la entidad fusionada con ejecutivos procedentes de ambos bancos, atendiendo a principios de competencia profesional y mérito, procurando guardar la proporcionalidad en función del peso relativo de los negocios;
• La creación de un consejo asesor para España que contaría con relevancia institucional y comercial y al que se incorporarían actuales consejeros y ejecutivos de ambas entidades.

En cuanto a los órganos sociales de la entidad fusionada, BBVA propone la incorporación al Consejo de Administración, como consejeros no ejecutivos, de 3 miembros del actual Consejo de Administración de Banco Sabadell, seleccionados de mutuo acuerdo, con uno de ellos ocupando una vicepresidencia.

La fusión propuesta supondría asimismo una clara generación de valor para los accionistas de BBVA. Según las estimaciones de BBVA, esta transacción es positiva en beneficio por acción (BPA) desde el primer año tras la fusión, alcanzando una mejora de aproximadamente el 3,5% una vez se produzcan los ahorros asociados a la fusión, que se estiman en aproximadamente 850 millones de euros antes de impuestos.

Todos los analistas bancarios europeos coinciden en que esta vez hay muchas chances de que la fusión se concrete. Todavía perdura el mal recuerdo de noviembre de 2020 cuando esta operación estuvo a punto de concretarse pero se frustró y España no llegó a tener su tercer gigante bancario. Hubo desacuerdos sobre el canje de acciones y el reparto de poder entre los consejos de accionistas.

Qué impacto puede tener en BBVA Argentina

En Argentina, todo el sector bancario sigue con atención los pormenores de la negociación para fusionar BBVA con Sabadell.

Aunque todavía es muy temprano para conocer cuál será el impacto de esa fusión en la operación local, lo que surge como primera evidencia es que la marca continuará sin cambios para el usuario argentino.

Concluyen esto porque el acuerdo que se negocia en España establece que la denominación social y la marca continuarán siendo BBVA. Y sólo se mantendrá la utilización conjunta con Sabadell en aquellas regiones o negocios en las que pueda tener un interés comercial relevante, como en Cataluña donde está más arraigado. En Argentina, en cambio, Sabadell no tiene presencia alguna.

Los analistas tampoco ven alguna conexión entre la posible fusión y el reciente cambio de mando en la cúpula argentina, en la que Jorge Bledel reemplazó a Martín Zarich, quien dejó el cargo de country manager luego de nueve años.

Una fuente cercana a la entidad comentó que “Bledel viene de ocuparse recientemente de Openpay, una startup adquirida en 2017 por BBVA, y fue responsable del área de Client Solutions en América del Sur, tareas que implican un involucramiento con la transformación digital del banco, un aspecto que con la fusión seguramente tomará mayor impulso dentro de la estrategia global del grupo”.

BBVA Argentina es el tercer banco privado por inversión y recursos del país y cuenta con 243 sucursales y más de 6.000 empleados. Presta servicios a más de 4 millones de clientes activos.

Como grupo, BBVA cuenta en la actualidad con más de 71 millones de clientes activos y más de 121.000 empleados. Está presente en más de 25 países, tiene una posición de liderazgo en el mercado español, es la mayor institución financiera de México y cuenta con franquicias líderes en América del Sur y Turquía. Además, posee un importante negocio de banca de inversión, transaccional y de mercados de capital en EEUU.