Crédito hipotecario UVA: ¿Conviene un anticipo mayor en dólares o preservarlos para cancelar antes?

Economistas e inmobiliarios analizan si favorece aportar un anticipo mayor o poner el mínimo y ahorrar dólares para saldar el préstamo. Como siguen las tasas.

Simulación de cuotas hipotecarias UVA: la diferencia entre bancos puede superar el millón de pesos mensuales, planteando el dilema entre aportar más anticipo o guardar dólares para cancelar en el futuro

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El acceso a créditos hipotecarios UVA volvió a estar en el centro del debate financiero en Argentina, sobre todo con el encarecimiento de las tasas y la aparición de diferencias marcadas entre bancos. Hoy, quienes planean comprar una vivienda deben enfrentar una pregunta crucial: ¿conviene destinar una parte importante de los ahorros como anticipo para reducir el monto del préstamo o alcanza con aportar el mínimo (25% del valor de la vivienda) y guardar el resto del capital en dólares para, en el futuro, cancelar anticipadamente parte de la deuda?

Este dilema, lejos de tener una única respuesta, depende de múltiples factores: la moneda en que se encuentran los ahorros del comprador, la evolución del tipo de cambio, las variaciones de las tasas de interés y las condiciones específicas de cada banco. Para entender mejor qué estrategia puede pesar más en cada caso, economistas y operadores del mercado inmobiliario aportan claves concretas.

El costo financiero y la moneda de los ahorros

Federico González Rouco, economista especializado en el mercado inmobiliario y de Empiria Consultores, sostiene que la elección entre anticipar un mayor capital o conservar liquidez en dólares varía según si el comprador tiene sus ahorros en pesos o en moneda extranjera. Cuando el dólar se considera “barato” en términos relativos, explica, endeudarse al máximo y conservar los dólares puede resultar ventajoso porque, en los hechos, se terminó adquiriendo la divisa a una tasa menor de la que costaría comprarla en el mercado hoy.

Mantener esos dólares permite además contar con un colchón ante eventos futuros adversos y, eventualmente, cancelar anticipadamente parte del crédito si las condiciones financieras lo permiten.

Una pareja consulta tras hacer las cuentas, que conviene, y que mirar en cuanto a tasas

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En sentido contrario, si el comprador dispone principalmente de pesos o el dólar se encuentra en niveles elevados o en ascenso, resultaría más prudente reforzar el anticipo para reducir el monto de la deuda y, con ella, la exposición a la inflación y a variaciones en las tasas de interés.

La tasa y su impacto

Las tasas de los créditos hipotecarios UVA mostraron variaciones ascendentes durante 2025. Según datos del mercado inmobiliario, varias entidades (incluso el Banco Nación que ya destinó 20.000 préstamos desde la reintroducción de los planes en mayo de 2024, aun asi propone la tasa más competitiva con el 6% para clientes), subieron sus tasas hasta niveles cercanos al 15% para clientes, convirtiéndose en algunas de las más altas del universo de bancos que ofrecen UVA. El Banco Galicia, para no clientes, tiene la tasa más alta y trepa al 17%.

Desde el regreso de los créditos hipotecarios UVA, el mercado inmobiliario se reactivó: aumentó la demanda y los bancos relanzaron líneas. Sin embargo, las simulaciones muestran contrastes muy marcados entre entidades, al punto que el costo de la primera cuota puede definir quién accede y quién queda fuera.

• La diferencia entre el banco más barato y el más caro supera $1.000.000 por mes para un crédito equivalente a u$s100.000.
• Cambios recientes en tasas de entidades como Brubank y el Banco Municipal de Rosario reconfiguraron el mapa hipotecario, obligando a comparar con precisión.

• Ejemplos de cuotas iniciales (con anticipo de u$s17.500 para una vivienda de u$s70.000)

  Los más accesibles

  • Banco Nación: $569.710.
  • Banco del Sol: $712.861.
  • Banco Ciudad: $758.688.
  • Comafi: $789.908.
  • BBVA: $811.003.

Los más caros

• Supervielle: $1.038.581.
• Santander: $1.038.581.
• Macro: $1.038.581.
• Galicia: $1.038.581.
• Patagonia: $981.359.

"Supongamos que un potencial comprador dispone de dólares en sus ahorros. Si la tasa del crédito es alta, guardar esos dólares y pedir un préstamo completo puede parecer riesgoso porque las cuotas aumentan conforme sube el CER (el índice que ajusta la deuda UVA por inflación). No obstante, si esos dólares se conservan, pueden usarse para amortizar en el futuro cuando el tipo de cambio se mueva a favor o cuando el comprador tenga mayor ingreso", acotó González Rouco.

Por otro lado, si un comprador tiene principalmente pesos —que suelen depreciarse más rápido que los dólares en Argentina— usar esos pesos para reducir la deuda desde el inicio puede mitigar el impacto de la inflación sobre el monto a financiar.

Cuota, salario y riesgo

Fabián Achával, CEO de Achával Propiedades y quien realiza Radar Inmobiliario, aportó otra dimensión: la relación entre el salario familiar y la evolución de la inflación. Explica que si los ingresos del hogar han evolucionado históricamente por encima de la inflación, endeudarse con UVA puede resultar menos riesgoso y permitir una mayor capacidad real de pago a lo largo del tiempo. En ese caso, considera “razonable” aportar solo el mínimo del 25% y mantener la liquidez en dólares, alineándose con la lectura de González Rouco para algunos contextos.

Achával también señaló que la dinámica de las tasas influye directamente en la demanda. En un escenario de tasas altas —como las observadas en varios bancos— la cantidad de consultas y de solicitudes de crédito se reduce, y muchos compradores optan por esperar una baja de tasas antes de avanzar con una operación importante.

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Esto obliga al comprador a evaluar no solo la estrategia de anticipo versus liquidez, sino también elegir con cuidado en qué banco tramitar su crédito. Achával añadió: "Una diferencia de varios puntos porcentuales en la tasa puede implicar decenas de miles de pesos de diferencia en el costo total del préstamo a lo largo de 15 o 20 años".

Aspectos formales y crédito aprobado

Vanesa Ibarra, de Salguero Propiedades, recordó que más allá de la tasa y el capital disponible, hay condicionantes formales que agilizan o traban la aprobación de un crédito. Entre los consejos prácticos destaca:

*Revisar el historial crediticio para evitar rechazos por errores o demoras en la actualización de datos.

*Ordenar toda la documentación personal y laboral antes de la solicitud.

*Usar la cuenta sueldo en el banco que otorga el crédito, ya que suele habilitar mejores tasas.

*Ahorrar para reforzar el anticipo solo si no compromete la liquidez básica del hogar.

Ibarra observó que muchos rechazos se originan simplemente por cuestiones formales que pueden corregirse antes de presentar la solicitud, y que un expediente prolijo mejora las chances de aprobación incluso en un contexto de tasas elevadas.

Requisitos comunes de acceso

En general, los bancos que otorgan créditos hipotecarios UVA exigen acreditar identidad (DNI, CUIT o CUIL), comprobar ingresos mediante recibos de sueldo, certificaciones de servicios o comprobantes de pago para autónomos, y evaluar la relación cuota/ingreso.

Estos parámetros suelen oscilar entre 25% y 40%, dependiendo del banco y del perfil del solicitante.

Dos estrategias posibles

En definitiva, la decisión de poner más dinero al inicio o destinar solo el mínimo exigido y guardar dólares para futuros pagos depende de dos factores esenciales: la moneda de los ahorros y el contexto de tasas y tipo de cambio.

Si se dispone de dólares y el tipo de cambio está “barato”: Endeudarse al máximo y preservar esos dólares puede ser una estrategia acertada.

Si los ahorros están en pesos o el dólar se encuentra caro o volátil: Puede ser más prudente ampliar el anticipo para reducir la deuda desde el inicio.

Ibarra concluyó: "La elección del banco y las tasas ofrecidas puede modificar fuertemente el costo financiero total, por lo que comparar opciones y entender bien las condiciones de cada entidad es clave para tomar una decisión informada".