Arcor renegoció u$s 195 millones

Otra empresa que logra acordar con sus acreedores: ayer Arcor anunció haber renegociado una deuda de u$s 184,2 millones y $ 34 millones (lo que representa un total aproximado de u$s 195 millones). El total corresponde a deuda contraída con un grupo de seis entidades financieras: el Citigroup, el LABEX, el Santander/Río, el BBVA/Francés, el Rabobank y el BankBoston, contraída para sufragar en parte un ambicioso plan de inversiones por cerca de u$s 1.000 millones que acometió el grupo que preside Luis Pagani en la década pasada. Esa expansión incluyó la compra de la chilena Dos en Uno, y la construcción y/o modernización de plantas en lugares como Bragança Paulista (Brasil), Luján, Arroyito y Tucumán. Sobre esta deuda, que ya había vencido en parte durante 2003, nunca se declaró el default; Arcor había pagado en tiempo y forma sus compromisos durante 2002, pero la acumulación de vencimientos hizo necesario sentarse a renegociar. Así fue que cerraron con los bancos el repago de toda la deuda en un lapso que arranca por estos días, y se extiende hasta diciembre de 2008, con pagos semestrales. El comunicado de la alimentaria no aclara cuál será la tasa que devengará esa deuda, pero fuentes cercanas a la operación aseguraron que «se trata de una bastante favorable a Arcor, de LIBOR más algunos puntitos».

A diferencia de otros grupos, Arcor no se benefició de la pesificación de sus deudas: es que la casi totalidad de esos créditos estaba regida por legislación extranjera. En 2004, el grupo facturará u$s 810 millones, de los cuales u$s 420 millones corresponden a ventas en el mercado doméstico, u$s 170 millones a exportaciones desde la Argentina; el resto proviene de las operaciones de sus subsidiarias en Perú, Chile y Brasil. Además, tal como revelara en su oportunidad el propio Pagani, las exportaciones de golosinas crecerán este año 14% en relación con lo ocurrido en 2002. El comunicado distribuido ayer agrega que «el grupo podrá optimizar su estructura de capital y su costo financiero».