Bonos subieron hasta 13,5% y el riesgo país bajó 6,72%

El indicador que mide la sobretasa que paga la Argentina con respecto a EE.UU. perforó los 2.000 puntos básicos y cerró en 1.972.

En medio de una marcada baja del riesgo-país argentino, los principales bonos soberanos reaccionaron con un fuerte impulso alcista a las medidas económicas anunciadas ayer por el ministro de Economía, Martín Guzmán, incluidas en un megaproyecto de ley enviado por el Gobierno al Congreso (ver pág. 2). Con una importante tónica positiva observada desde el mediodía, los títulos soberanos denominados en dólares treparon hasta más de 8%, mientras que los nominados en pesos volaron hasta 13,5%, ya que los inversores valoraron las intenciones del Gobierno de llevar adelante la renegociación de la deuda, honrando sus obligaciones de corto plazo.

El mercado cree que las medidas económicas en pos de incrementar los ingresos fiscales mejoran la capacidad de pago y de ahí que los operadores ansían en que ello se traduzca en una más amigable renegociación de la deuda, que se deberá poner en marcha a la brevedad por los importantes vencimientos. “Se vieron mejoras generalizadas. Lo que se desprendió de la conferencia de prensa (de Guzmán) y del proyecto de ley es que el Gobierno quiere encarar una renegociación de la deuda sin incumplir los compromisos”, analizó Nery Persichini, jefe de Estrategia de GMA Capital.

Leonardo Chialva, director de Delphos Investment, indicó que “el Gobierno parece querer seguir cumpliendo con sus compromisos mientras elabora un plan de fondo que buscaría una solución rápida de la deuda para el frente doméstico y una un tanto más compleja para la ley internacional”. Para los bonos con legislación argentina, las paridades cerraron en un promedio del 44,2%, mientras que los regidos bajo ley extranjera terminaron en torno al 47%. “Los bonos no tenían ‘priceado’ este escenario, y es por ello que vemos recuperaciones importantes en algunos títulos que pagan en el corto plazo”, añadió.

En lo que se refiere a los títulos en pesos, se destacaron las disparadas del PR15 (+13,5%); del PR13 (+13%); del TC21 (+9,9%); y del A2M2 (+7,4%). En ellos impactó además la decisión del Ejecutivo de suprimir el impuesto a la Renta Financiera a los activos moneda local (bonos, Letras, y plazos fijos). En tanto, los títulos en dólares no se quedaron tan atrás y ganaron hasta casi 9%, liderados por el AO20D (+8,5%), el AY24D (+7,9%) y el DICAD (+7%). A su vez, el riesgo-país retrocedió 6,72% (142 unidades) y perforó los 2.000 puntos básicos (a 1.972), regresando a niveles similares a los registrados dos meses atrás.

Por su parte, tras acumular una mejora del 8,5% en las últimas cuatro sesiones, el S&P Merval de BYMA cayó un 1,9% a 36.918,84 unidades, con los papeles del segmento energético al tope de las mermas (perdieron hasta más de 7%), luego de que se conociera que el proyecto de ley también incluyó un congelamiento de las tarifas de servicios públicos por 180 días. Las principales bajas del día las anotaron Edenor (-7,4%), Transportadora de Gas del Sur (-5,5%), Central Puerto (-5,4%), Transportadora de Gas del Norte (-5,2%), Transener (-4,9%) y Pampa Energía (-4,2%). Dentro de las subas, aparecieron las acciones de Aluar (+1,2%) y del Grupo Financiero Valores (+1,2%).

La baja del mercado local de renta variable contrastó con los principales índices de Wall Street, que extendieron su racha de cierres con récord, ya que sólidos datos de vivienda y manufacturas impulsaron la confianza de los inversores en la economía estadounidense.

En tanto, el dólar minorista terminó estable, a $63,09, mientras que el mayorista terminó sin cambios, a $59,82. La moneda norteamericana operó otra vez recostada sobre el precio de compra fijado por el Banco Central en una jornada que tuvo una mejora en el volumen negociado y compras entre u$s80 millones y u$s180 millones.

En el mercado paralelo, en cambio, el blue saltó un 2,1% ($1,5) a $74. La brecha con el oficial minorista se amplió al 17,6%. El Contado con Liquidación bajó $1,85 centavos, a $74,18, por lo que la brecha con la cotización mayorista se ubicó en el 24%. En tanto, el dólar MEP o Bolsa cedió 42 centavos, a $72,69, lo que dejó un spread del 21,5%.