Fideicomiso Financiero CELTIC Clase 2

Instrumento:
Títulos de Deuda - Calificación 'raAA'
Monto:
US$ 300.000.000
Fiduciario:
BNP Paribas S.A., Sucursal Buenos Aires

Standard & Poor's ha asignado una calificación 'raAA' en la escala nacional para Argentina a los títulos de deuda por un monto de hasta U$S 300.000.000 del Fideicomiso Financiero CELTIC Clase 2. La calificación otorgada se sustenta en la calificación de la República Argentina ('raAA' en la escala nacional) y en la fortaleza crediticia de las instituciones financieras en las que se constituirán depósitos a plazo fijo. El activo subyacente de la presente serie estará constituido por una serie de bonos argentinos a tasa variable en dólares estadounidenses con vencimiento en septiembre de 2007 a ser emitidos por la República Argentina y por depósitos a plazo fijo en dólares estadounidenses.

La calificación se refiere a la capacidad de repago del capital y de los intereses de los títulos de deuda de acuerdo a los términos y condiciones de la emisión.

Los títulos de deuda serán amortizados al 100% de su valor nominal en la fecha de vencimiento de los mismos (4 de septiembre de 2007). Los intereses que pagarán los títulos serán trimestrales con excepción del primer período que será de 75 días contados a partir de la fecha de emisión de los títulos. El interés de los títulos de deuda del fideicomiso será variable y está compuesto por la combinación de: (i) el interés de aproximadamente 45 días (con excepción del primer período que será de 30 días) de los bonos argentinos subyacentes, y (ii) el producido, incluyendo capital e intereses, del depósito en dólares de aproximadamente 45 días que corresponda pagar en cada fecha de pago. Los tenedores recibirán en concepto de intereses un valor equivalente al valor de los títulos de deuda en poder de cada tenedor.

Para obtener el informe completo de la transacción, diríjase a la siguiente dirección de correo electrónico [email protected].