Fondos buitre atacan: suben bonos en default

• Brasil reaccionó con subas de 4,16 por ciento en la Bolsa, con lo que recuperó lo que perdió en la semana y encima subió 0,5 por ciento. Además subieron sus títulos de la deuda y el dólar se mantuvo igual. Sin embargo, la Argentina siguió en caída libre, ya que la Bolsa perdió casi 3% y sus principales títulos públicos retrocedieron más de 2%, con lo que queda demostrado que no hay contagio de Brasil y sí desconfianza en el resultado de la negociación con el FMI.

• Es curioso, el gobierno calificó de «casino» la especulación que hubo con los títulos públicos en el pasado. La actitud de Kirchner transformó al mercado en lo que él mismo condenó ya que el viernes subieron todos los títulos en default hasta 1%. La compra de fondos buitre no es casual: sabían que en el fin de semana el Grupo de los 7 presionaría a la Argentina para que avance en la reestructuración de la deuda externa.

• En estas circunstancias, el dólar al público se mantuvo sin variantes en $ 2,97 para la venta. En comparación con los precios de hace una semana, la divisa estadounidense registró una suba de 1,02% y está en el mismo nivel que cuando comenzó el año.

• Pese a que en el mercado se admitió la existencia de una demanda privada más fuerte, el Banco Central no dejó de comprar en ningún momento para que la divisa se acerque a $ 3. La entidad que preside Alfonso Prat-Gay compró el viernes u$s 10 millones, cifra que se eleva a u$s 59,65 millones en las primeras cinco ruedas de febrero. Las liquidaciones de exportaciones rondaron los u$s 27,8 millones, lo que demuestra que los exportadores están muy conservadores para ingresar divisas.

• En el Rofex de Rosario el dólar a futuro tuvo una jornada muy tranquila, con un alto volumen de negocios que superó los u$s 22 millones. Los contratos que vencen a fin de mes se pagaron $ 2,9560 (-0,03 por ciento) y los de marzo cotizaron sin variaciones en $ 2,9580. Lo mismo ocurrió para abril, mayo y junio, que cerraron también sin cambios en $ 2,9600, $ 2,9670 y $ 2,9750 respectivamente. Julio, en tanto, se operó en $ 2,9830, apenas 0,07% más bajo que en la rueda anterior. Finalmente, agosto cayó 0,13% con una cotización final de $ 2,9920.

• En el mercado de títulos públicos sigue la baja en los papeles posdefault, es decir, los que están «vivos». Esta vez la caída fue con un alto monto de negocios y eso preocupa. Los BOCON PRE8 y PRO12, los títulos más rentables de los últimos meses, fueron los que más perdieron. El primero cerró en $ 111,50, lo que significó una caída de nada menos que 2,62%. El PRO12 cayó 2,13% para cerrar en $ 92. Los BODEN en dólares siguieron en caída libre: el 2012 perdió 1,57% y el 2013 se derrumbó 2,58%. Los BODEN en pesos acompañaron la tendencia: el 2008 perdió 2,14%. El BOGAR 2018, que también ajusta por el CER, cedió 2,46%.

• Los bonos defaulteados, fueron los que subieron. En un mercado bajista es una distorsión grave. Los fondos buitre aprovecharon para comprar y provocaron la suba de 0,96 por ciento en el Global 2008, el título de referencia de la deuda externa. Este bono bajó 6,25% en lo que va del año y está en una de sus paridades históricas más bajas de 26 por ciento.