Puntos centrales de la reforma de regulación financiera

El presidente estadounidense Barack Obama propuso una vasta reforma de la regulación financiera con el objetivo de evitar nuevas crisis en el sector.

Los principales puntos de la reforma propuesta al Congreso estadounidense:

. Primer objetivo: mayor control del "riesgo sistémico" y de la reglamentación financiera

- Creación de un Consejo de supervisión de los servicios financieros (CSSF),
presidido por el secretario del Tesoro y encargado de identificar los nuevos riesgos que amenacen al sistema, coordinar la acción de los reguladores y ayudar a llenar las eventuales lagunas del sistema de supervisión.

- Colocación de todas las instituciones financieras (bancos, fondos de inversión, empresas de seguros...) cuya quiebra pondría en peligro al conjunto del sistema económico, bajo el control de un solo regulador, en el caso la Reserva Federal (Fed).

- Endurecimiento de las normas que rigen los fondos propios de todas las firmas, y autorización a la Fed para imponer normas prudenciales más restrictivas en ciertos casos.

- Incremento de las normas de capital de todos los bancos.

- Reconsideración de las normas contables con el objetivo de definir la manera de hacer provisiones para enventuales pérdidas.

- Racionalización de la reglamentación bancaria con la eliminación del régimen especial para las cajas de ahorro.

- Obligación para los fondos de inversión que administren activos superiores a un "tope módico" de registrarse ante el regulador bursátil, la SEC y de transmitirle "informaciones suficientes" sobre su actividad.

- Refuerzo de la reglamentación de los fondos monetarios (todavía a definir).

. Segundo objetivo: refuerzo de la regulación y de las infraestructuras de los mercados.

- Refuerzo del control de la titulización. Los emisores que recurran a prácticas que les permitan hacer efectivos activos en forma de títulos deberán retener 5% del riesgo de crédito asociado a ellos.

- Refuerzo de los esfuerzos de la SEC para ajustar las normas que se aplican a las agencias calificadoras, con el objetivo de evitar eventuales conflictos de interés.

. Tercer objetivo: refuerzo de la protección al consumidor.

- Creación de una Agencia de protección financiera del consumidor, encargada de supervisar la oferta de ahorro, crédito y servicios financieros a particulares.

. Cuarto objetivo: dar al gobierno los medios de enfrentar eficazmente las crisis financieras.

- Propuesta de un proyecto de ley dando al gobierno autoridad para colocar bajo tutela del organismo federal de seguros de depósitos bancarios (FDIC) a toda institución financiera importante a riesgo de quebrar, con el objetivo de desmantelarla ordenadamente.

. Quinto objetivo: refuerzo de la regulación y de la cooperación internacional

- Imposición de normas jurídicas a las firmas financieras extranjeras presentes en Estados Unidos, idénticas a las que rigen para las empresas estadounidenses.

- Solicitud de Obama al Comité de Basilea sobre supervisión bancaria, de reforzar sus normas prudenciales.