Buenos Aires: nueve bancos pelean por renegociar deuda

En la lista de interesados figuran los principales bancos del mundo: JP Morgan; Citibank; Deustche Bank; UBS; ABN AMRO Bank; ING Bank; Crédit Lyonnais; KPMG - Banco de Valores y The Blackstone Group- BACP (Buenos Aires Capital Partners).
La operación, que fue habilitada por un decreto firmado por Solá y el ministro de Economía Gerardo Otero, involucra 16 emisiones distintas de bonos bonaerenses (ver cuadro), siendo el monto mayor en euros.
Se trata de 6 emisiones en dólares por un remanente de u$s 690 millones, 8 emisiones en euros por 1.550 millones, una emisión en francos suizos por 275 millones y una última en yenes por 3.000 millones (cerca de u$s 26 millones).
En 15 días, Economía tendría definida la respuesta sobre quién será el asesor de la provincia en la renegociación de la deuda.
Este proceso es más efectivo que el que llevan a cabo el ministro Roberto Lavagna y Guillermo Nielsen (secretario de Finanzas) a nivel nacional, que contrató a Lazard Freres al sólo efecto de que elabore un registro de inversores en bonos argentinos. En este caso, el banco ganador tendrá a cargo la tarea de colaborar en el diseño de una propuesta de renegociación que sea aceptada por 90% de los acreedores.
La intención de Solá y Otero es que en diciembre de este año, la provincia pueda presentar esa propuesta de canje a los actuales tenedores de bonos bonaerenses.
 Canje nacional
Cuando a mediados de 2001, la Nación operó un canje que abarcó algunos pasivos provinciales, se hizo por medio de la emisión de un título federal, pero no involucró los bonos globales -que representan el mayor porcentaje de deuda bonaerense- que serán incluidos en esta etapa.
El canje bonaerense implica, a su vez, otro paso en el proceso de normalización de las finanzas provinciales que alcanza también a los patacones, que en agosto comenzarán a ser rescatados por la provincia, por medio de retención de títulos que ingresen por pago de impuestos nacionales y provinciales.
Luego de la fuerte reducción del déficit durante el año 2002, la provincia decidió este año apuntar a la normalización de la deuda externa como así también a la supresión de los patacones cuya emisión alcanza a $ 2.700 millones.
La política de renegociar su deuda en bonos, la provincia la anticipó a fines del año pasado, cuando Otero envió una carta a los tenedores anticipando que durante 2003, además de bajar 80% el déficit, el gobierno priorizaría el canje de los títulos emitidos en moneda extranjera.