Alivio: juez Griesa no trabó oferta por deuda

El equipo económico superó ayer un difícil escollo judicial, al conseguir que el juez neoyorquino Thomas Griesa no frene la oferta para salir del default que, de esta forma, ya tiene el camino prácticamente liberado para lanzarse el 29 de este mes. Eso sí, Roberto Lavagna tuvo que ceder y no modificará las cláusulas originales de emisión de los bonos en default, con lo cual éstos seguirán cotizando. Fue debido a la fuerte presión de los acreedores que se presentaron ante la Justicia. Más allá de esta novedad, se espera que una vez lanzado el proceso haya decenas de nuevas presentaciones de bonistas alrededor del mundo que se oponen a la quita de 75%. Esta victoria judicial, y esto lo saben bien en Economía, no asegura una mayor aceptación, que continúa aún muy lejos de 80% que reclaman el FMI y el G-7. Tras conocer la novedad, en el Ministerio de Economía definieron, junto con los bancos asesores, las fechas iniciales del "road show" para presentar la oferta al mercado: arrancará el viernes a las 16 en la Bolsa de Comercio y seguiría el lunes próximo en Nueva York, en lugar aún por definir. En cambio, no se irá a Italia ni a Japón porque demorará la aprobación de la propuesta, si es que se produce algún día.

Thomas Griesa

El juez Thomas Griesa no aceptó ayer frenar la oferta de reestructuración de la deuda que lanzó la Argentina. De esta forma, quedó allanado el camino para que la operación arranque el 29 de noviembre, más allá de algunos pedidos puntuales que el magistrado le realizó al equipo económico.

Tras conocerse la decisión de Griesa, el equipo económico terminó de definir con los bancos locales y extranjeros que asesoran en el canje los detalles del road-show: arrancará el viernes a las 16 en la Bolsa de Comercio y el lunes seguiría en NuevaYork. El tramo internacional incluirá Alemania, pero por ahora quedan excluidos Italia y Japón, ya que la oferta aún no se aprobó allí. Al frente de la presentación pública estará el secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, junto con el secretario de Coordinación, Leonardo Madcur. Quien está coordinando el proceso de acercamiento a los acreedores tanto aquí como en el exterior es el titular de la Comisión Nacional de Valores, Hugo Medina.

El punto clave que ayudó a destrabar la audiencia de ayer fue el compromiso del gobierno de no modificar las cláusulas de los bonos que están actualmente en default y que ingresan en el canje. «Vamos a realizar un cambio del prospecto enviado a la SEC, en donde sí se modificaban las cláusulas de salida», tuvo que ceder el estudio Cleary, Gotlieb, Steen & Hamilton, defensores de la Argentina.

«Si no hay modificaciones en las cláusulas de emisión, entonces no veo por qué debería suspender el proceso. Si esto no se cumple, vuelvan el 29», pidió Griesa a los abogados defensores de los ahorristas argentinos que se presentaron en la causa, representados por el estudio neoyorquino Sirota y Sirota y el abogado Guillermo Gleizer.

Esto implica que los bonos en default seguirán cotizando aún después de terminado el canje y que no perderán jurisdicción. Esta decisión podría complicar los planes del equipo económico, que pensaba «deslistar» a los viejos títulos para que perdieran todo su valor. Sin embargo, la recomendación legal fue que no se efectúe esta modificación, ya que generaría demasiadas controversias y presentaciones judiciales que podrían frenar el canje.

«Obtuvimos lo que buscamos desde el principio, que los viejos bonos no pierdan cotización. Ahora, los ahorristas podrán decidir sin coerciones si aceptan perder 75% en el canje o prefieren quedarse con los bonos en default y hacer juicio para cobrar 100%», explicó Gleizer a este diario.

La audiencia comenzó en el despacho de Griesa a las 16.45 hora de Nueva York y se prolongó durante casi dos horas. Además de los defensores de los ahorristas argentinos, también estuvo el abogado defensor del fondo alemán Urban, otro de los que había pedido suspender el canje a través de una «acción de clase», por el cual se agrupa a los bonistas que tienen el mismo tipo de títulos.

En este segundo caso, el juez fue más duro. Ordenó al equipo económico que explique con claridad a quienes encabezan la clase la metodología del canje y que se aclare qué sucederá con aquellos que decidan no aceptar la propuesta del gobierno. Según señalaron los abogados de Cleary, incluso con una declaración jurada del representante argentino en Washington, Federico Molina, todos estos detalles se develarán el 29, cuando se haga público el prospecto presentado ante las autoridades regulatorias de la Bolsa neoyorquina.