Mayor optimismo en los títulos públicos

• El anuncio del viernes último sobre la firma de los contratos con los bancos internacionales para ejecutar el canje, sumado a la caída de las tasas en los bonos del Tesoro de Estados Unidos, generó un buen clima para los títulos públicos locales. Si bien entre los operadores la contratación del Bank of New York era un hecho descontado, el anuncio del viernes por parte del Ministerio de Economía acrecentó el optimismo sobre el cierre de la jornada, y se espera que lleve a estos bonos a terreno positivo con un mejorado volumen de negocios.

• Tras la noticia, tanto los bonos posdefault como los defaulteados recuperaron hasta más de 0,5% con un mayor volumen de negocios que alcanzó los $ 303,8 millones. Según los analistas, estos papeles quedaron muy demandados sobre el cierre por lo que cabe esperar que inicien hoy en suba. La operatoria esta semana se verá reducida, ya que el viernes se negociará sólo media rueda con motivo de las fiestas.

• En el mercado estadounidense, la tasa del bono a 10 años del Tesoro se ubicó en 4,2% y la de 30 años a 4,83%, frente a los datos sobre subsidios de desempleo que generaron mejores perspectivas en la economía real del país. El bajo rendimiento que otorgan estos instrumentos llevó a que los inversores vuelquen sus fondos a mercados emergentes que ofrecen alta rentabilidad.

• Los papeles en default operaron con resultados en su mayoría positivos, donde el Global 2031 avanzó 0,67% al cerrar en u$s 34,85, mientras que el vencimiento 2008 ganó 0,46% ($ 25). Entre los posdefault en dólares, el BODEN 2012 finalizó 0,59% arriba (u$s 84,50) y la serie 2013 con un aumento de 0,67% al terminar en u$s 74,75. Para los constituidos en pesos la suba fue en promedio de 0,45%.

• En la plaza cambiaria también se evidenciaron las mejores perspectivas del mercado acerca de un avance en la reestructuración de la deuda. Junto a las compras oficiales pudo observarse una mayor demanda de bancos extranjeros, lo que generó una leve presión al alza en el precio del dólar. En el segmento mayorista, el billete norteamericano cerró a 2,978, realizándose operaciones por u$s 241,6 millones. En las casas de cambio y bancos porteños se negoció al público sin cambios en $ 2,96 para la compra y $ 3 para la venta.

• El Banco Central finalizó el viernes con compras por u$s 75 millones, totalizando en la semana u$s 375 millones de compras netas y acumulando en lo que va de diciembre u$s 850 millones, marca que superó ya la del mes precedenteen incremento de reservas internacionales. Por su parte, los exportadores de cereales liquidaron divisas por u$s 41,2 millones, un millón más que la semana previa.

• Los futuros del dólar también se movieron por debajo de los niveles de la víspera, lo que indica unos valores de contado más ofrecidos. En el Rofex de Rosario, los vencimientos de diciembre quedaron a $ 2,971, enero a $ 2,974, y febrero a $ 2,986.

• Por el lado de las tasas de interés no se esperan cambios en los rendimientos a pesar de la mayor demanda estacional de fondos que se produce todo fin de año. En el segmento de los depósitos se ofreció en el plazo de treinta días una tasa promedio de 0,29% mensual, equivalente a 3,53% anual. Los saldos en pesos inmovilizados en las cajas de ahorro recibieron una tasa anual de 0,77% y en dólares de 0,11%.