Pagan ya u$s 272 millones a ahorristas por BODEN

El gobierno deberá afrontar hoy el primer pago de capital de un bono tras la declaración de default. El BODEN 2005 -título en dólares que se les entregó a los mayores de 75 años y a los enfermos graves en canje por los depósitos "acorralados"- amortiza 30% de su capital. Ello, más los intereses (que también se pagan hoy), representa una erogación cercana a los u$s 300 millones.

El gobierno deberá enfrentar hoy el primer pago de capital de un bono tras la declaración de default. Se trata del BODEN 2005, título que en el Canje I se les entregó a los mayores de 75 años y a los enfermos de gravedad a cambio de los depósitos atrapados en el «corralón».

El BODEN 2005 hoy amortiza 30% de su capital. Teniendo en cuenta que la emisión de este título fue por u$s 885,3 millones y que hoy también paga intereses semestrales en base a la tasa Libor (tasa interbancaria del mercado de Londres), la erogación total que deberá afrontar el gobierno alcanza los u$s 272,8 millones.

Esto significa que por cada u$s 100 originales el ahorrista que vaya a cobrar al banco recibirá u$s 30,8. De todas formas, es probable que se produzca una demora en los pagos y que recién mañana o el miércoles los bancos estén efectivamente en condiciones de abonar a los tenedores de BODEN 2005. Ello, porque recién hoy el gobierno va a transferir los fondos a las cuentas que la Caja de Valores tiene en el Banco Central. A partir de allí, se estima en un plazo de entre 24 y 48 horas el tiempo que demora la acreditación de las sumas a cada uno de los bancos y luego a cada una de las sucursales.

Existe una serie de datos a tener en cuenta por el ahorrista:

• El BODEN 2005 es un título en dólares que se les entregó únicamente a los denominados «casos especiales». Esto incluye a los mayores de 75 años, los enfermos graves y quienes recibieron indemnizaciones laborales el año previo a la emisión del bono.

• Por estar nominado en dólares, el importe a acreditarse hoy será depositado en una cuenta comitente y los fondos son de libre disponibilidad. Esto último significa que el ahorrista podrá retirar el dinero instantáneamente.

• El ahorrista deberá concurrir a la sucursal del banco en la que suscribió el bono y reclamar el pago del capital más los intereses. Estos fondos serán abonados en ventanilla y en dólares. Eventualmente, el denominado «cambio chico» podrá ser pagado en pesos al tipo de cambio libre vigente el día de la operación.

El 2005 es un título de más corto plazo dentro de la familia de los BODEN. Hoy amortiza 30% de su capital, el 3 de mayo del año próximo otro 30% y el 40% restante se pagará a su vencimiento, el 3 de mayo, pero de 2005.

•Grupo selecto

El viernes, el bono cerró con una leve baja de 0,11%, a u$s 87,9 por lámina de u$s 100. La buena paridad de este bono responde a que es de corto plazo y forma parte de un selecto grupo de títulos que no están en default. Además, es difícil que el gobierno incurra en cesación de pagos con estos bonos porque, al estar mayoritariamente en manos de ahorristas locales, ello conllevaría un elevado costo en términos políticos.

El BODEN 2005 se emitió en junio del año pasado como parte del Canje I, en el que también se ofrecían los BODEN 2007 y 2012 a cambio de los depósitos reprogramados. Posteriormente, el menú de BODEN en el mercado se amplió con otras emisiones, lo que derivó en un festival de estos papeles. Entre ellas, se lanzaron las series 2006 (se ofrece a ahorristas con amparos), 2008 (para cancelar el retroactivo por la quita de 13% a empleados públicos), 2001 (compensación a los bancos) y 2013 (se ofrece en el Canje II, vigente hasta el 23 de este mes).