Mercado celebró medidas del BCRA y condena a Cristina: ADRs saltaron hasta 8% y bonos extendieron racha alcista

Los mercados reaccionaron de manera positiva ante la nueva estrategia del Gobierno para fortalecer reservas. El riesgo país se aleja de los 700 puntos básicos.

Subieron las acciones y los bonos tras los anuncios del BCRA.

Depositphotos

Los bonos en dólares y las acciones subieron fuerte este martes 10 de junio. Se trató de la primera reacción de los mercados tras los nuevos anuncios del Banco Central, en el marco de la nueva estrategia financiera y monetaria del Gobierno para reforzar las reservas internacionales, y en medio de los rumores sobre una condena a la ex presidenta Cristina Fernández, algo que finalmente ocurrió.

El plan coordinado entre Luis Caputo y Santiago Bausili no contempla por ahora la compra directa de divisas en el mercado oficial, pero sí incluye la toma de deuda en dólares —a través de acuerdos REPO y licitaciones mensuales de Bonos del Tesoro (BONTE)— y un mayor control de la base monetaria, con la emisión de una nueva serie de Bopreal.

En ese marco, el S&P Merval saltó 4,3% a 2.202.667,32 puntos básicos, mientras que medido en dólares escaló 4,7%, su mejor registro desde el 12 de mayo.

Dentro de las acciones líderes las que más avanzaron fueron las de Telecom (+7,3%), YPF (+6,6%), Transportadora de Gas del Norte (+5,9%), Grupo Financiero Galicia (+5,4%) y Grupo Supervielle (+5,1%). Mientras tanto, en Wall Street los ADRs ganaron hasta 7,7%, con YPF a la cabeza.

Los dos factores que impulsaron a las acciones y los bonos argentinos

Dante Ruggieri, socio de AT Inversiones, sostuvo en diálogo con Ámbito que la suba responde, por un lado a factores económicos. "La eliminación de las Lefis es una buena noticia, ya que debería fomentar una mayor competencia entre bancos, generar una baja de tasas y, a la vez, consolidar la recuperación de la actividad económica. También es favorable que el Tesoro empiece a comprar dólares dentro de las bandas y que haya logrado un buen rollover de deuda", profundizó.

En el plano político, Ruggieri añadió que “la decisión de la Corte Suprema, que podría dejar fuera de la carrera legislativa a Cristina Fernández de Kirchner (CFK), fue interpretada de forma positiva por los inversores”.

"Las medidas de ayer seguramente explican buena parte de la suba de los activos argentino hoy. En cuanto al desenlace de la causa de CFK, a mediano plazo podría tener un impacto positivo para el riesgo argentino", agregó Juan Carlos Barboza gerente de Research de Mariva.

Pocos minutos después del cierre de los mercados, la Corte Suprema de justicia confirmó por unanimidad la condena a la titular del Partido Justicialista en la causa Vialidad. De esta manera, se ratificó la pena de seis años de presión y la inhabilitación de por vida para ejercer cargos públicos, a la vez que quedó absuelta del delito de asociación ilícita.

"El mercado y los inversores odian a CFK y al peronismo. En estos momentos solo confían en Milei. No miremos los próximos 15 minutos. Si con CFK presa el peronismo se une y tiene más chances, el mercado no va a reaccionar como muchos creen", dijo en sus redes Javier Timerman, especialista en finanzas y hermano del difunto ex canciller Héctor Timerman, tras el fallo judicial.

BancTrust & Co reportó que las medidas económicas "buscan reforzar las reservas internacionales, ya que el Banco Central mantiene su compromiso de abstenerse de comprar dólares a menos que el tipo de cambio oficial alcance el límite inferior de la banda cambiaria". "Al mismo tiempo, estas medidas de acumulación de reservas han ido acompañadas de ajustes específicos al marco de política monetaria, destinados a reforzar los esfuerzos de desinflación", agregó.

¿Cómo operaron los bonos en dólares?

Los bonos en dólares extendieron su racha alcista a registrar su tercera jornada al hilo con ganancias, destacándose las del Global 2038 (+1,8%), Global 2041 (+1,7%), y Bonar 2041 (+1,5%). En lunes el riesgo país cerró en las 686 unidades.

El Gobierno se ilusiona con una caída del referencial hacia la zona de los 550 puntos para pensar en volver al mercado internacional de crédito para inversores privados.

"En las primeras horas del día, tanto en la plaza local como en el exterior, los activos argentinos mostraron una reacción positiva frente a las nuevas medidas anunciadas por el Gobierno. Dentro del segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares operaron con subas generalizadas, especialmente en los tramos más largos de la curva como los GD38 y GD41, lo cual es lógico dado que estos instrumentos son más sensibles a cambios en el escenario macroeconómico", señaló Tomas Ambrosetti, director de Guardian Capital.