¿Puede la fiebre de las criptomonedas convertirse en una industria de un billón de dólares?

Negocios

Siempre que los ecosistemas maduren y la inversión institucional continúe, DeFi parece destinado a continuar su imparable marcha, democratizando el acceso a un sistema financiero sin fronteras construido sobre la cadena de bloques

A principios de 2021, la capitalización bursátil de Bitcoin superó la sagrada marca del billón de dólares, lo que convierte a la criptografía favorita de todos en más valiosa que su red social más despreciada (Facebook).

Por increíble que sea este hito, Bitcoin ha tardado una docena de años en conseguirlo. El mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi), por su parte, pasó de cero a 100.000 millones de dólares en poco más de un año. Aplicaciones como Uniswap, Compound y Aave han absorbido una gran cantidad de liquidez en el mercado, en la cresta de una ola que podría convertirse en un tsunami. La pregunta es: ¿hasta dónde puede llegar DeFi?

Tomando decisiones atrevidas en DeFi

Según inversores experimentados en criptomonedas, el sector podría alcanzar los 800.000 millones de dólares en este 2022. Teniendo en cuenta que DeFi valía menos de 1.000 millones a principios de 2020, esto es francamente asombroso. Por supuesto, aún no ha sucedido; el multimillonario en cripto Matthew Roszak sólo está mirando en una bola de cristal y conjeturando lo que podría estar en el horizonte. Aun así, ¿Quién se anima a apostar en contra?

Hoy, en 2022 las DeFi tienen innumerables tentáculos. Aparte del comercio, hay protocolos dedicados al préstamo, al crédito, al ahorro, a la minería de liquidez, a los derivados, a la custodia, a los valores, a las stablecoins... y están apareciendo por todas partes, no sólo en Ethereum, sino también en Binance Smart Chain (BSC), Polkadot, Matic, Solana, Tron... Observar el panorama, por no hablar de participar en él, es tan desconcertante como embriagador.

El criptocuentista @redphonecrypto –vale la pena seguirlo en Twitter- llama a DeFi "la Torre de Babel de la humanidad, un lenguaje informático que todas las culturas de todos los países pueden hablar". Y es cierto que muchos protocolos DeFi expresan un admirable deseo de bancarizar a los no bancarizados, de embarcar a los vagabundos que las instituciones financieras heredadas han dejado atrás. Otros son menos benéficos y se dirigen más bien a los especuladores y a los cazadores de rendimientos que consideran el término "degen" –tradear sin preguntar el origen de los fondos- un cumplido.

Está claro que la DeFi está evolucionando a un ritmo de locos. No es sólo el número de protocolos que aparecen en línea, sino la diversidad. Tomemos como ejemplo los tokens no fungibles.

La demanda desenfrenada de NFT ha hecho que plataformas como Open Sea alcancen valoraciones de miles de millones de dólares, ya que los activos coleccionables ocupan una parte cada vez mayor de la actividad de la red de blockchain. La explosión del interés por las NFT, que se acuñan principalmente en Ethereum, ha sido evidentemente un factor clave para impulsar el rendimiento de ETH este año; increíblemente, ha ganado más de un 350% desde el 1 de enero pasado a este del 2022.

Hasta la fecha, los NFT no han tenido una gran utilidad, pero eso está empezando a cambiar. Los músicos han publicado álbumes como NFT, y algunas fichas dan derecho a entradas de concierto en primera fila para todas las giras posteriores. Una empresa, Royal, incluso permite a los particulares comprar acciones de canciones en forma de NFT, y los poseedores de las fichas ganan derechos de autor a medida que la música en la que han invertido gana popularidad. Ya se venden vinos, cognac y grandes whiskys con NFT, fundamental para evitar el cada vez más agresivo mercado de falsificaciones.

En otros lugares, los NFT pueden representar parcelas de tierra virtual generadora de ingresos en metaversos en expansión, así como objetos digitales (espadas, armaduras, arte, zapatillas virtuales) que pueden utilizarse en diversos videojuegos inmersivos. Algunos protocolos permiten incluso fraccionar los NFT y desplegarlos en fondos de liquidez basados en DEX.

De DeFi a Gamefi

En resumen, los híbridos NFT-DeFi son una vía prometedora para seguir creciendo en el salvaje oeste de las criptomonedas. Y hablando de híbridos, hay otro que hay que entender: gamefi.

Una amalgama de juegos y finanzas, esta rama emergente implica la gamificación de los mecanismos financieros donde los usuarios pueden ganar rendimiento simplemente por... jugar a un juego. Dado que los jugadores necesitan interactuar con las criptomonedas para participar, pagando cuotas de red cada vez que compran o intercambian avatares, armas o mapas, se están formando rápidamente comunidades en torno a los protocolos de juego virales, atrayendo a los usuarios no criptográficos a la vorágine del DeFi.

Uno de los primeros en el espacio gamefi es Axie Infinity, un juego parecido a Pokémon que permite a los usuarios generar ingresos a través de NFTs y criptomonedas simplemente cuidando, criando, desafiando y vendiendo criaturas digitales peludas llamadas Axies. Sorprendentemente, ha conseguido acumular más de 1.650 millones de dólares en ventas totales hasta la fecha, habiendo acumulado una base de usuarios de un millón.

Hace unas semanas, la Fundación TRON anunció la creación de un fondo de 300 millones de dólares para impulsar proyectos de juego-ganancia durante los próximos tres años. Y puedes apostar que otras plataformas están contemplando el enorme potencial que se puede liberar de los juegos basados en blockchain, especialmente con la evolución de la realidad aumentada y los cascos de realidad virtual.

Por supuesto, no debemos dar por sentado que DeFi es un cohete con reservas ilimitadas de combustible. Su crecimiento continuado dependerá de muchos factores, como el éxito de las soluciones de escalado de la capa 2 en Ethereum, y si es capaz de mejorar la accesibilidad y "bancarizar a los no bancarizados." Vale mencionarlo, en este momento, menos del 10% de los 5 millones de usuarios de DeFi proceden de países en desarrollo; cumplir esta promesa sería enorme.

Sin embargo, siempre que los ecosistemas maduren y la inversión institucional continúe, DeFi parece destinado a continuar su imparable marcha, democratizando el acceso a un sistema financiero sin fronteras construido sobre la cadena de bloques. Sin embargo, dada la creciente prevalencia de los protocolos NFT y gamefi, quizás tengamos que cambiar el término sistema financiero por algo más colorido: ¿juego financiero quizás? Una cosa es segura, la era de los financieros a medida que deciden quién puede y quién no puede interactuar con el sistema monetario está llegando a su fin. Sin duda, eso es algo que todos podemos celebrar.

*El autor es fundador y director ejecutivo de NGRAVE, empresa belga de seguridad de activos digitales. Creador de la billetera más segura del mundo para el almacenamiento de valores y criptomonedas.

Dejá tu comentario