Nuevas variantes en los plazos fijos

Los depósitos a plazo fijo a cambio de bienes son una alternativa de inversión que gradualmente está ganando más adeptos. Desaparecidos tras la caída de la convertibilidad, ahora se puede volver a colocar dinero y recibir como interés adelantado desde electrodomésticos hasta autos. La diferencia importante con respecto a 2001 es que la operatoria está reglamentada por el Banco Central.

Para la autoridad monetaria, se deben cumplir tres requisitos básicos: el depósito lo tiene que realizar una persona física, colocar el dinero a no menos de 6 meses de plazo, y por un monto mínimo de $ 50.000.

Cabe señalar que antes no había reglamentación sobre este tipo de operación, de modo que el bien se consideraba un « regalo» del banco por el depósito. Esto fue corregido por el Central comandado por Martín Redrado al percibir una especie de boom sobre estas operatorias.

La modalidad es sencilla: a cambio de depositar un determinado monto -por el momento, sólo se aceptan pesos-, el ahorrista cobra por adelantado los intereses bajo la forma de un bien. Por ejemplo, por un depósito a más de un año de plazo por $ 50.000, el ahorrista recibe un rendimiento de 12,5% anual, lo que implica entre 3 y 4 puntos por encima de lo que paga un plazo fijo. En realidad, la tasa de 12,5% surge de computar el descuento implícito en el valor de adquisición del bien más la tasa de interés.

Si fuera el caso de una colocación a 6 meses, el rendimiento se ubica entre 8,5% y 9% anual.

Debe tenerse presente que por un plazo fijo en pesos a un año hoy se ofrece una tasa de 8% anual por un monto de $ 50.000 y 7,25% por $ 30.000.

Para el banco, el negocio no sólo pasa por la captación de los fondos, sino que gana también al comprar por volumen y conseguir mejores precios.

Principalmente, los bienes ofrecidos son electrodomésticos como televisores, DVD, equipos de audio y de computación, y hasta autos. En este último caso, por ejemplo, se exigen depósitos de entre $ 60.000 y $ 85.000. Por ahora, los bancos más activos son el Río y el Itaú.

El perfil al que apuntan los bancos son inversores medianos de edad avanzada que quieren preservar el capital ahorrado y desean disponer de los intereses para consumir. Estas personas no tienen ilusión monetaria, es decir, que no les preocupa la inflación ni el mantenimiento del capital ahorrado, sino que buscan hacerse de un bien a cambio de los intereses.

Hasta el momento, más de 75% de las personas consulta sobre la opción para recibir un auto. Pero la mayor parte de la gente está invirtiendo a cambio de computadoras (PC). Son abuelos, por ejemplo, que quieren regalarles la PC a sus nietos.

Hay quienes visualizan otro negocio y preguntan si pueden realizar la operación para vender el automotor.

Este tipo de producto está siendo muy difundido en toda la región. Pero tuvo, quizá, su consagración en España en diciembrede 2003, cuando el Banco Santander ofreció por un depósito de 10.000 euros una pieza de jamón crudo pata negra. En pocos días, el banco español recibió más de 400 millones de euros en depósitos.