Los ADRs treparon hasta 4% y los bonos rebotaron ante el retorno de la Argentina al mercado de deuda

El Gobierno enfrentó una licitación clave en la que consiguió colocar u$s1.000 millones a partir del nuevo Bonar 2029N, con el objetivo de cubrir parte de los u$s4.200 millones que vencen en enero de 2026.

El mercado puso el foco en la licitación del bono, y ya espera el dato del IPC que se conocerá el jueves.

Vecteezy

Los ADRS de empresas argentinas treparon hasta 4% y los bonos en dólares rebotaron, en una jornada marcada por el regreso de la Argentina al mercado de deuda en dólares luego de ocho años-. En ese marco, el Tesoro logró colocar u$s1.000 millones a una tasa del 9,26%, un hito que aportó impulso adicional a los activos locales.

Los papeles argentinos en Wall Street avanzaron, de la mano de Loma Negra (+4%), seguido por Banco Macro (+3,6%) y Cresud (+3,1%).

En este contexto, los títulos soberanos de la Argentina operaron con subas de hasta 0,7% en Nueva York, liderados por el Bonar 2029 y el Bonar 20230. Así, el riesgo país se sitúa en torno a los 625 puntos básicos.

A nivel local, el S&P Merval trepó 0,9% a 3.013.646,79 puntos, al tiempo que su contraparte en dólares avanzó 1,8% a 2.013,20 puntos, y casi se recupera en su totalidad su pérdida de la jornada anterior.

Las acciones cerraron con mayoría de subas, lideradas por Loma Negra (+4,5%); Transportadora de Gas del Norte (+3,4%) y Transportadora de Gas del Sur (+2,5%). En el otro extremo, Sociedad Comercial del Plata cayó 3,8% y Aluar lo hizo 3,4%.

El Gobierno colocó u$s1.000 millones con el Bonar 2029N (AN29)

Este miércoles, el Ministerio de Economía anunció que colocó u$s1.000 millones del Bonar 2029N (AN29), lo que marca el regreso de la Argentina a los mercados voluntarios de deuda en moneda extranjera tras casi 8 años de ausencia en los mismos.

Asimismo, informó que se recibieron un total de ofertas por más de u$s1.400 millones, de un total de más de 2.500 inversores, y que el rendimiento al precio de corte resultó en una tasa anual de 9,26%, equivalente un diferencial de 550 puntos básicos por encima de los bonos del Tesoro estadounidense de igual duración, o unos 100 puntos básicos por debajo del rendimiento de los bonos existentes con duración similar.

En ese sentido, remarcan que esto "refleja el valor asignado a la estructura de mercado, con amortización íntegra al vencimiento y una demostrada confianza de los inversores en las mejoras de 'fundamentals' económicos" en el país. El resultado de esta colocación será utilizado para el pago de la amortización de los Bonares 2029 y 2030 el próximo 9 de enero.

"La tasa de corte del AN29 fue 9,26% TNA o 9,5% TEA. En la parte corta de la curva de Bonares, los rendimientos quedaron en 10,5% para el AL30 y 9,8% para el AL29. Así, el Bonar 2029N licitó unos 100 puntos básicos por debajo de los bonos comparables. Por ahora, no esperamos una operatoria activa: la colocación quedó mayormente en manos de inversores locales, con bajo incentivo a rotar. Con este panorama, tampoco vemos al nuevo bono convergiendo rápidamente a la curva de Bonares", analizaron desde PPI.