Rally de bonos CER no se detuvo: treparon hasta 10% en la semana; títulos en dólares se replegaron

Sucedió a días del decreto de Javier Milei que incluye más de 300 medidas cuyo objetivo es desregular la economía del país.

Continúa la búsqueda de coberturas y subieron los bonos en pesos.

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Los bonos en pesos, tanto los CER como los dólar linked, extendieron su rally alcista este viernes 22 de diciembre, tras el DNU de desregulación de la economía que dio a conocer Javier Milei el pasado miércoles, y luego la primera licitación de la gestión Caputo.

Los bonos CER -que ajustan por inflación- registraron subas de hasta 5,5%, liderados por el PR13. Entre los que más avanzaron este viernes, le sigueron el DIP0 (+4,9%) y el TX26 (+3,5%). En la semana, el tramo corto subió 5%, mientras que el tramo medio y largo trepó un 10%.

Por su parte, los soberanos dólar linked también subieron con fuerza. El T2v4 avanzó 6,2% y el TV24 lo hizo en un 1,7%.

El volumen estuvo concentrado en el TV24, que en la semana ganó un 3,7%.

En tanto, los bonos duales subieron 3,5% en promedio, destacándose el TDG24 que trepó 7%. En la semana los duales ganaron 5%, liderados por el TDG24 y el TDF24.

En cambio, los bonos en dólares cerraron con mayoría de bajas en Wall Street, para cerrar finalmente con caídas promedio de 15 centavos. Punta a punta en la semana los Globales cayeron 0,15%, mientras que los Bonares mostraron mejor desempeño y subieron 1,5%, destacáron desde SBS.

En ese marco, el riesgo país -medido por J.P. Morgan- subía 0,3%, o 5 unidades, a 1.865 puntos básicos.

Primera licitación de la era Milei y su impacto

Esta semana, el Presidente Javier Milei firmó un decreto que incluye más de 300 medidas cuyo objetivo es desregular la economía del país, que incluye la eliminación de leyes de controles de precios y de promoción de la actividad industrial.

En ese marco, la jornada estuvo marcada por una renovada búsqueda de coberturas ante el contexto de elevada inflación y una reciente baja en la tasa de interés.

Por otro lado, el pasado miércoles, el Ministerio de Economía tomó deuda a favor del Tesoro por 2,96 billones de pesos efectivo (unos 3.689 mln dlr), en lo que fue una operación multimillonaria gracias a la liquidez que impera en el mercado a raíz de una nueva política monetaria.

El flamante Gobierno de Javier Milei decidió mediante el Banco Central (BCRA) eliminar las transacciones de las llamadas "Letras de Liquidez" (Leliq) desde esta semana y, en cambio, ofrecer títulos de corto plazo en moneda nacional para ampliar la gama de activos a favor de los inversores.

Esta primera colocación de deuda en el mercado interno por parte de la nueva administración resultó relevante ya que el monto adjudicado supera el tercio del dinero que circula en la economía argentina.

El total ofertado ascendió a $13,05 billones, mediante 12.828 ofertas, lo que denota la fuerte liquidez que hay en la plaza financiera dado el escaso valor real de la moneda local ante el dólar. Pero, al hacer el corte de tasa fija de 8,66% mensual, finalmente el Tesoro colocó solo $2,9 billones.