El S&P Merval en dólares anotó su mayor caída en un mes y medio, mientras el riesgo país superó los 570 puntos

Los títulos soberanos se dieron vuelta pese al acuerdo del BCRA con los bancos internacionales, en la previa de un vencimiento de deuda.

El mercado reaccionó negativamente ante la escalada de tensión global.

El S&P Merval en dólares cayó fuerte y anotó su mayor caída en un mes medio, al tiempo que los bonos soberanos en dólares registraron bajas de hasta 0,6% este miércoles, pese al anuncio del acuerdo de financiamiento vía REPO con bancos internacionales. En ese marco, el riesgo país se ubicó en torno a los 575 puntos básicos.

Los bonos Globales cayeron en su totalidad, liderados por el Global 2038 (-0,6%). Por su parte, los Bonares cerraron mixtos, con una suba extraordinaria del Bonar 2029N, que avanzó 0,5%; mientras que el Bonar 2035 cedió 0,6%.

Al respecto, el Sales Trader de Becerra Bursátil, Leonardo Svirsky, dijo a Ámbito que los activos argentinos se dieron vuelta, a pesar de abrir la jornada en terreno positivo, en línea con el contexto global, donde el Dow Jones retrocedió 0,9% y el precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) bajó 0,6%.

Las principales bolsas del mundo se vieron sacudidas luego de que EEUU capturara al buque petrolero ruso Bella 1, vinculado con Venezuela, un hecho que reavivó los temores por una escalada de tensiones a nivel global. A su vez, el empleo estadounidense vuelvió a mostrar signos de enfriamiento y en la Fed dio señales de mantener su división interna en lo que respecta los tipos de interés.

Tal como anticipó Ámbito, el Banco Central (BCRA) concretó una nueva operación de financiamiento con bancos internacionales por u$s3.000 millones, con el objetivo de fortalecer el nivel de reservas internacionales, en la antesala de un vencimiento por u$s4.300 millones en Bonares y Globales.

La autoridad monetaria acordó un pase pasivo (REPO) con seis entidades financieras internacionales de primera línea, utilizando como garantía parte de su tenencia de Bonares con vencimiento en 2035 y 2038. Esta operación se inscribe dentro del conjunto de medidas impulsadas desde el inicio de la actual gestión para recomponer el balance del BCRA y mejorar la posición externa. Se trata del segundo REPO que lleva adelante la gestión del ministro Luis Caputo, en la primera había puesto de garantía a los Bopreales.

Este nuevo crédito de corto plazo "incrementa las necesidades financieras para 2027", según Aldazabal, donde señalan que luego del pago del viernes, quedarían vencimientos en moneda extranjera por u$s16.300 millones en lo que queda del año, que treparían a u$s33.900 millones en 2027 incluyendo al Tesoro Nacional y el BCRA. "Creemos que el volumen de vencimientos luce demasiado abultado para ser refinanciado localmente", añadieron.

ADRs y S&P Merval

En Nueva York, los ADRs pierden hasta 6,4% liderados por Edenor; seguido de YPF (-4,6%) y Pampa Energía (-3,6%). A contramano, Ternium trepó 3,1% y Banco Macro lo hizo un 2,1%.

Por su parte, el S&P Merval se hundió 3,2% en pesos hasta los 3.013.957,34 puntos, al tiempo que su contraparte en dólares lo hace 2,7% a 1.966,72 puntos, su mayor pérdida desde el 21 de noviembre. A nivel general, los papeles cerraron con bajas de hasta 5,8% encabezados por YPF; Edenor (-5,5%) y Sociedad Comercial del Plata (-5,4%).

Desde Proficio Investment destacaron que los ADRs "no lograron revertir las bajas de la última hora de ayer", con el sector Oil & Gas siendo el más castigado a partir de la caída en los precios del crudo. Sin embargo, los bancos lograron cerrar en terreno positivo.

Por su parte, indicaron que la caución operó en 42% TNA (VWAP, mismo nivel que ayer) y que "ambas curvas recuperaron terreno en las últimas horas de la rueda, a pesar de haber comenzado algo más ofrecidas".